Publié le 23 nov. 2015 à 9:48

Souscrire un contrat d’ ? C’est l’objectif cité en premier par près de 27% des épargnants selon une étude récente réalisée par l’Association française de l’assurance, loin devant la transmission d’un capital (cité par 16% des épargnants) ou se constituer une épargne de précaution (14% des personnes interrogées). Il faut dire qu’en matière de préparation de la retraite, l’assurance-vie dispose de sérieux atouts : une fiscalité encore favorable, une certaine souplesse de fonctionnement et des rendements bien plus flatteurs que ceux du livret A sur les supports en euros avec une moyenne de 2,5% pour l’année 2014. Toutefois certains éléments doivent être étudiés attentivement.

Négocier les frais d’entrée

« Dans l’optique d’une préparation de la retraite, il vaut mieux commencer jeune en épargnant un peu pendant une longue durée plutôt qu’épargner beaucoup seulement quelques années avant la fin de son activité professionnelle », prévient Bernard Altariba Directeur des adhérents au sein de la Carac. Mais lorsque l’on investit régulièrement de faibles sommes sur une longue durée, la question des frais pris sur un contrat devient primordiale. Dans son dernier rapport sur les rendements réels de l’épargne retraite, Better Finance indique qu’en moyenne les frais d’entrée sur une assurance-vie sont de 2,6% en 2015. L’éventail de pratiques en la matière est vaste : si les courtiers sur internet n’en prélèvent pas, on peut trouver des contrats qui affichent des frais très importants compris entre 4,50 voire 5%. Il ne faut donc jamais hésiter à les négocier. Plus la somme que l’on veut investir est importante et plus il est facile de les faire diminuer. L’impact des frais sur la rentabilité du contrat n’est pas neutre. « Avec des frais d’entrée de 4%, un versement de 10.000€ ne permet d’investir réellement que 9.600€ », prévient Vincent Cudkowicz, Directeur Général de Bienprévoir.fr. « Avec un tel niveau de frais, il faut deux ans (après prélèvements sociaux) pour récupérer son capital initial si les fonds génèrent un rendement annuel de 2,5% », poursuit-il. Dans cette optique il vaut mieux privilégier un contrat qui prend des frais d’entrée inférieurs aux performances générées par son fonds euros.

Privilégier un contrat souple

Si le , qu’il s’agisse du ou des unités de compte est primordial pour apprécier la qualité d’un contrat, il ne faut pas pour autant négliger certaines fonctionnalités plus « techniques » qui facilitent l’usage de l’assurance-vie. En premier lieu la possibilité d’effectuer des versements programmés. Le souscripteur décide du montant qu’il veut placer sur son contrat ainsi que la périodicité des versements : au mois ou au trimestre par exemple. Les transferts se font ensuite par prélèvement automatique. L’intérêt de cette option est de faire fructifier l’épargne de façon régulière. Si l’épargnant investit sur des unités de compte de cette manière, cela lui permet de lisser leur coût d’achat sans dépendre de la configuration du marché. Il est possible de mettre fin aux versements programmés, sans frais supplémentaires, à tout moment par simple lettre à son assureur ou son courtier.

Enfin, la question des avances est également prendre en considération. « L’avance est une somme d’argent mise à disposition par la compagnie d’assurance auprès du souscripteur du contrat et dont le montant dépend de la somme figurant sur le contrat », précise Vincent Cudkowicz. « Cette somme n’étant pas retirée du contrat, comme dans le cas d’un rachat, elle n’entame pas le capital placé qui continue à produire des intérêts. De plus elle ne subit aucune fiscalité. C’est plus facile à mettre en place qu’un dossier de crédit et, avec les taux d’intérêt actuels, c’est plus avantageux pour l’épargnant », poursuit-il. Si le souscripteur ne peut pas rembourser, le montant avancé sera déduit du contrat.