Bayer e Monsanto anunciaram hoje um acordo definitivo no qual a Bayer pagará US$ 128 por ação em dinheiro da Monsanto. O valor total do negócio será de US$ 66 bilhões.

Em comunicado, as empresas informaram que seus conselhos de administração aprovaram de forma unânime o acordo.

A oferta representa um prêmio de 44% sobre o preço de ação da Monsanto dia 9 de maio, data em que a Bayer fez a primeira proposta escrita à Monsanto.

Além do valor em dinheiro pelas ações, a Bayer se compromete a pagar US$ 2 bilhões à Monsanto caso a negociação não seja aprovada pelor órgãos reguladores.

As vendas combinadas dos dois negócios atingiram US$ 23 bilhões em 2015.

Além do potencial de agregação de valor no longo prazo com essa aquisição, a Bayer espera que a transação aumente o retorno por ação aos acionistas já no primeiro ano após o fechamento do negócio. No terceiro ano após a fusão, o negócio deve elevar em dois dígitos o retorno ao acionista.

A Bayer pretende financiar a transação com uma combinação de dívida e equity. O equity no valor aproximado de US$ 19 bilhões deve ser levantando com a emissão de bonds conversíveis e através de direitos de subscrição. Outros US$ 57 bilhões serão emprestados pelo BofA Merrill Lynch, Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC e JP Morgan.

A Bayer espera conseguir atingir o grau de investimento no fechamento do negócio e, no longo prazo, obter o rating de crédito “A”.

A fusão está sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo a aprovação dos acionistas da Monsanto do acordo de fusão. Encerramento está previsto para o final de 2017.