数年以内に頭金として使うまとまったお金がある場合、それをどう運用しますか？

読者のみなさんから送られてきたパーソナル・ファイナンスに関する差し迫った質問を取り上げ、複数の専門家にアドバイスを求めた上で、問題解決のヒントを紹介しています。

今回取り上げるのは、Alexさんから寄せられた質問です。

1～5年以内に高額な買い物に使うつもりのお金は、どう運用すべきですか？ たとえば、家の頭金に使うお金です。確定拠出年金の積立金ではありません。金額は3万ドル（300万円）程度です。

以下の専門家のアドバイスはあくまで一般論であり、個人によって異なる事情を考慮したものではありません。

ご自分に合ったアドバイスが欲しい場合は、ファイナンシャルプランナーに相談してください。

リスクの低い選択肢をとる

短期的な貯蓄の場合、リスクが低く、取り出しやすいところに置いておきたいと思うでしょう。

家を購入する予定があるなら、税金のことで頭を悩ませたり、余計なコストがかかったりするようなことは避けたいものです。

ニュージャージー州の認定ファイナンシャルプランナーMichael Ciccone氏は、まず自分に投げかけるべき質問は、｢お金を少しでも多く増やせるなら、最終的に元金割れを起こす可能性のあるものでも、試してみる気はあるか｣だと言います。

もし答えが｢ノー｣なら、リスクの低い、利益が保証されている選択肢をとるのがよいでしょう。

認定ファイナンシャルプランナーで、PNC Wealth Managementの米南東部担当投資市場ディレクターを務めるJustin Sullivan氏は、具体的な期間を念頭に置いているのなら、｢高格付債券も選択肢になる｣と述べています。

投資する期間内に満期になる債券を選べばよいのです。｢国債や地方債を活用すれば、高額な買い物に向けてお金を貯めつつ非課税の利息が得られるので、さらに利益を増やせる可能性があります｣とSullivan氏は話しています。

ほかにも、高利回りの預金口座、譲渡性預金（CD）、その他の短期確定利付証券といった選択肢があります。これらも、FRBによる金利引き上げの恩恵を受けるはずです。

株は避けたほうがいい

反対に、避けたほうがよいのは、株を買うことでしょう。｢株は価格が変動します。長期的には大きな利益を生む場合もありますが、そこに至るまでのあいだに、長い損失の期間を経ることもめずらしくありません｣とSullivan氏は指摘しています。

ただし、多少のリスクは気にせず、かつ5年という期限があるなら方法がなくはないとCiccone氏は言います。

｢5年という期間だと、見込みは五分五分といったところですが、投資に積極的な人なら、たとえば総額の30％を株に割り当て、それを毎年10％ずつ減らしていき、残り2年で100％が安全な投資への割り当てとなるようにしてもいいでしょう｣とCiccone氏は提案しています。

とはいえ、注意点もあります。

この方法をとると、得られる可能性のある運用実績の一部を失うことになるかもしれません。具体的な目標と期限が念頭にあるなら、株式市場をあてにするのはやめましょう。 折り悪く、株式市場の調整や景気後退が起これば、マイホーム購入計画が頓挫してしまうおそれもあります。





Image: Lifehacker US

Source: PNC, Nerd Wallet

Alicia Adamczyk - Lifehacker US［原文］