dinheirovivo.pt/, 2014-04-19

Ser accionista de um restaurante em Londres não é a primeira coisa de que um investidor se lembra quando procura oportunidades de negócio. Ou entrar como sócio numa empresa de treino pessoal para mães, participar numa produtora de filmes de baixo orçamento e ter parte de uma fábrica de fornos industriais. Muito menos tudo ao mesmo tempo.

Mas tudo isto esteve disponível, para qualquer investidor português, e com menos de 50 euros. É a magia que acontece na Seedrs, a primeira plataforma online onde qualquer pessoa pode investir numa startup, a partir de dez euros. Não é ‘crowdfunding’, é investimento em ‘equity’. Ou seja, a pessoa investe o montante que quiser e recebe o correspondente em acções da empresa. Sem burocracia, sem assinar contratos, sem ler prospectos extensos.

A Seedrs age como intermediário financeiro e trata de tudo, legalmente – foi aprovada pelo regulador do mercado financeiro britânico, Financial Conduct Authority (FCA). Mais interessante ainda: É a criação de um engenheiro português.

“Eu tinha o mesmo problema de muitos empreendedores: Como é que consigo levantar aquele capital inicial quando tudo o que tenho é uma ideia e pouco mais?” resume Carlos Silva, o português que criou a Seedrs. Estava em Oxford a tirar um MBA e tinha várias ideias de negócio. Nem precisava de muito dinheiro, mas descobriu que “as capitais de risco não investem a esse nível, está completamente fora do alvo delas, e os business angels dificilmente o fazem, a não ser que já conheçam bem a pessoa.”

Os custos de transacção são tão elevados que não compensa fazerem investimentos de menos de 50 mil euros, por exemplo. Na altura, Carlos Silva inspirou-se na plataforma kiva.org, onde é possível fazer empréstimos a empreendedores de países do terceiro mundo. “Porque não aplicar um modelo idêntico ao financiamento de startups?”, pensou. Só havia um problema: Fazer isto era, basicamente, ilegal. Ainda o é nos Estados Unidos, pelo que a Seedrs está virada essencialmente para a Europa.

“Nos EUA é proibido fazer ofertas ao público sem prospectos financeiros aprovados pela SEC [Securities and Exchange Commission]”, explica Carlos Silva. “Na altura, na Europa, também não se sabia como se conseguiria fazer.” O empresário português juntou-se então a um colega de MBA, Jeff Lynn, que na altura – 2008 – era advogado de Fusões & Aquisições em Londres. A plataforma demorou quase três anos a estar operacional, por ser bastante complexa do ponto de vista legal. “Estávamos a trabalhar numa área regulada, no mercado de capitais, e tínhamos de ser aprovados pelo regulador de mercado, a FCA.” Conseguiram aprovação em 2012 e abriram ao mercado britânico, mas só em Novembro do ano passado é que a Seedrs passou a estar disponível para a Europa.

“Tornámo-nos a primeira plataforma de ‘equity crowdfunding’ a ser autorizada por um regulador de mercado”, sintetiza o português. Uma das prioridades foi garantir que os direitos dos investidores estavam protegidos: A Seedrs funciona como representante legal, que assina os contratos e trata da papelada. Também foi obrigada a criar mecanismos que não existiam na altura, para conseguir aceitar investidores na plataforma de forma legal.

Como? “Criámos um questionário, simples, sobre como funcionam as startups, que a FCA aprovou e que nos permite verificar se as pessoas, mesmo não sendo profissionais de investimento, percebem o que estão a fazer.” Ou seja, não é necessário que o investidor seja profissional, mas convém ter a noção de que vai investir num negócio que pode falhar – como qualquer empresa que está a começar. Agora, imagine se em 2004 houvesse uma plataforma destas e pudesse ter investido 10 euros numa startup chamada The Facebook.

Como funciona

Tal como nas plataformas de crowdfunding, os projectos são colocados online, com uma apresentação do produto ou serviço, de quanto dinheiro precisam e qual a percentagem da empresa que dão em troca aos investidores. O máximo que cada campanha dura são três meses, período após o qual a startup só recebe o dinheiro se atingiu o objetivo. Se não atingiu, nenhum montante será debitado aos investidores que apostaram nela.

Quem quer investir em startups só tem de se registar no site (com email ou conta de LinkedIn, Facebook ou Twitter) e escolher um projecto e o montante que tem disponível para o mesmo. Depois, pode pagar com transferência bancária ou cartão de débito. No entanto não é preciso ter lá o dinheiro para fazer o compromisso de investir: Disporá de algum tempo para transferir o dinheiro. Neste momento, a plataforma tem cerca de vinte startups em campanha de financiamento, sendo que, em média, as empresas têm conseguido financiar-se em apenas 20 dias. Cerca de 80% dos investidores são jovens, que gostam de investir em startups, e colocam 20% do financiamento total.

Para os empreendedores que se queiram financiar, o processo é rápido: Registam-se e criam uma campanha, respondendo a questões sobre o produto, o mercado, a estratégia de ataque, os concorrentes, a equipa, quanto dinheiro estão a tentar levantar e que percentagem da empresa estão dispostos a tentar dar em troca. A partir daí, a equipa da Seedrs trabalha com o empreendedor para garantir que a campanha obedece às regras e é o mais apelativa possível para o investidor. “Isto porque muitos empreendedores que têm ideais muito boas, com tecnologia bastante interessante, têm dificuldade em exprimir isso de forma simples e eficiente”, explica Carlos Silva. Tendo aprovado a campanha, ela aparece no site e a partir daí qualquer pessoa pode investir. A Seedrs não cobra nada por este processo. O modelo de negócio baseia-se na taxa de sucesso. “Todas as nossas comissões estão associadas ao sucesso, do empreendedor ou do investidor”, adianta o fundador. “Se o empreendedor conseguir levantar pelo menos o capital a que se propôs, paga-nos 7,5% do que levantar.

Do lado do investidor, se conseguir ter lucro do investimento que fez, ao fim de dois ou 5 anos, cobramos também 7,5% desse lucro. Se não conseguir ter lucro, nós não ganhamos.” E até agora, têm ganho: A plataforma está a crescer 70% por trimestre e conseguiu financiar-se a si própria em Janeiro com um valor muito superior ao esperado – pedia 750 mil libras (900 mil euros) e recebeu 2,5 milhões (3 milhões de euros), de 900 investidores. Desde que foi lançada, a plataforma já garantiu financiamento a 81 empresas, totalizando mais de 9 milhões de euros.

Fonte: http://www.dinheirovivo.pt/Buzz/Artigo/CIECO339581.html?page=0