L’épargne salariale, un jeu d’enfants ? JHR FILMS/CINE 3D

Qui dit épargne salariale dit épargne dans le cadre de l’entreprise. Mais certainement pas épargne passive : c’est bien au titulaire du plan d’épargne entreprise (PEE) ou un plan d’épargne retraite collectif (Perco) de gérer ses investissements. « Dans les faits, rares sont toutefois ceux qui prennent vraiment les choses en main », déplore Philippe Crevel, qui dirige Le Cercle de l’épargne. Dommage, car faute d’implication du salarié, des choix par défaut lui sont imposés, et ils peuvent se révéler contraires à ses intérêts. Quelles sont les premières décisions à prendre ? Questions-réponses.

Faut-il percevoir participation et intéressement directement ou les affecter à un plan spécifique ?

La condition pour placer ces sommes sur un plan d’épargne salariale : être sûr(e) de ne pas avoir besoin de les retirer rapidement pour un motif qui n’est pas autorisé. PEE et Perco impliquent en effet un blocage de l’épargne, cinq ans pour l’un, jusqu’à la retraite pour l’autre. Mais des cas de déblocage anticipé existent (listés ici) et ils sont assez nombreux pour le PEE (mariage, pacs, troisième enfant, divorce, achat de résidence principale, rupture du contrat de travail, etc.).

En clair, vous divorcez et avez besoin d’une nouvelle voiture, vous pourrez débloquer votre PEE ; vous devez acheter une nouvelle voiture alors qu’il ne se passe rien de spécial dans votre vie personnelle ou professionnelle, vous ne pourrez pas retirer votre argent.

Si ce blocage ne représente pas un souci pour vous, investir intéressement et participation sur un PEE ou un Perco sera souvent une bonne affaire. Car vous ne paierez d’impôt sur le revenu ni sur les primes versées, ni sur les plus-values réalisées. Vous bénéficierez en outre, si votre plan le prévoit, d’un abondement de votre employeur sur ces sommes : il complétera vos versements, il pourra aller jusqu’à tripler votre mise.

Toutefois, « si vous ne payez pas d’impôt, que votre employeur n’offre aucun abondement et que vous êtes allergique au risque, vous n’avez aucune bonne raison de bloquer votre épargne sur un PEE ou un Perco, autant vous tourner vers le Livret A », nuance Manuèle Pennera, associée fondatrice de Karente.

Lire aussi Un nouveau site pour découvrir et comprendre l’épargne salariale

Où vont mon intéressement et ma participation si je ne me manifeste pas ?

A partir de leur attribution, vous disposez de quinze jours pour faire connaître votre choix. Si vous ne répondez pas, votre participation sera bloquée sur un plan d’épargne salariale. Elle sera versée sur un PEE si votre entreprise ne propose pas de Perco. Et pour moitié sur un PEE, pour moitié sur un Perco, si votre employeur propose les deux. L’intéressement sera entièrement dirigé vers un PEE.

Comment choisir mes supports d’investissement ?

Exactement comme si vous réalisiez un investissement dans le cadre personnel : en prenant en compte votre appétit pour le risque, vos projets, votre horizon de placement, le patrimoine dont vous disposez par ailleurs.

On vous proposera plusieurs fonds d’épargne salariale. Pour les comparer, consultez leur document d’information-clé pour l’investisseur (DICI) : il résume leurs principales caractéristiques. Comme toujours, il convient de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Investir beaucoup sur un même fonds peut être risqué, surtout s’il s’agit, côté PEE, d’un fonds investi en actions de votre entreprise. Pour un Perco, vous aurez forcément le choix entre une gestion libre et une gestion pilotée, c’est-à-dire une répartition de l’épargne réduisant automatiquement les risques à mesure que la retraite approche.

Vous ne manifestez aucun choix ? Les sommes investies sur un PEE iront, c’est logique, sur le fonds le moins risqué. Attention, cela implique de loger votre épargne sur des placements monétaires, qui ne rapportent souvent plus. Les sommes placées sur un Perco seront de leur côté affectées en gestion pilotée. Là aussi, attention : si vous êtes jeune, votre épargne sera alors largement exposée aux marchés financiers ; ce qui n’est pas souhaitable dans le cas où vous prévoyez d’acheter bientôt votre maison.

Ai-je intérêt à effectuer des versements volontaires sur mon PEE ou Perco ?

Oui, si votre employeur les abonde. Ils ne bénéficieront cependant ni de l’exonération fiscale accordée à la participation, l’intéressement et l’abondement, ni des déductions fiscales prévues pour certains produits d’épargne retraite, comme le plan d’épargne retraite populaire (PERP).

On me propose à la fois PEE et Perco, que faire ?

Si votre employeur abonde vos versements, et que vous pouvez vous le permettre, vous avez intérêt à profiter au maximum des possibilités d’abondement des deux plans. Au-delà de cette optimisation de l’abondement, ou en l’absence d’abondement, le PEE est favori car bien plus liquide. Les sommes investies ne sont bloquées que cinq ans. Les possibilités de déblocage anticipé sont plus nombreuses.

Lire aussi Tirer le meilleur parti de son épargne salariale

Et si je change d’entreprise, comment cela se passe-t-il ?

Le Perco pourra être conservé ou transféré dans votre nouvelle entreprise, si elle en propose. Quant au PEE, il pourra être débloqué, conservé ou transféré. A savoir : quand vous quittez l’entreprise, celle-ci cesse de prendre en charge les frais de tenue de compte. D’où l’intérêt, souvent, de transférer votre PEE ou Perco chez votre nouvel employeur.

Si vous détenez un Perco et que votre nouvelle entreprise n’en propose pas, ou que vous renoncez au salariat, vous serez toutefois obligé de conserver votre ancien Perco jusqu’à la retraite. Et de payer chaque année ses frais de tenue de compte, souvent environ 30 euros, même si vous ne versez rien et que votre épargne est faible… Sauf si vous pouvez profiter d’un déblocage anticipé, ou si, dans le cadre de votre activité d’indépendant, vous avez au moins un salarié et que vous décidez de mettre en place un Perco dans votre entreprise. Le Perco n’est pas transférable sur un autre produit d’épargne retraite.

Aurélie Blondel