Publié le 28 juin 2019 à 17:44 Mis à jour le 30 juin 2019 à 16:43

Face à la hausse régulière des prix de l'immobilier , les banques françaises sont obligées de se montrer plus souples pour permettre à leurs clients d'acquérir un logement. Au point que nombre des critères d'octroi des crédits immobiliers ont retrouvé leurs niveaux de 2007-2008, selon une étude de la Banque de France publiée la semaine dernière.

Ainsi, les Français se sont endettés à un peu moins de 20 ans en moyenne en 2018 pour mettre la main sur une maison ou un appartement. Du jamais vu depuis 2008. Les Français sont poussés à s'endetter à long terme, car, hausse de prix oblige, ils empruntent plus d'argent qu'avant. Le montant moyen du prêt à l'octroi n'a d'ailleurs pas cessé d'augmenter dernièrement, pour s'établir à plus de 170.000 euros en 2018 contre environ 110.000 en 2009.

5 ans de revenus pour rembourser son prêt

Logiquement, le taux d'effort moyen des ménages (rapport entre les charges récurrentes des emprunteurs et leurs revenus perçus) a aussi tendance à augmenter. Il s'est établi en fin d'année dernière à un peu plus de 30 %.

Il reste toutefois inférieur à son niveau de 2009 car les Français bénéficient aujourd'hui de taux d'intérêt historiquement bas . Ce phénomène, qui permet au marché du crédit immobilier de tourner à plein régime , limite l'envolée des charges. Il n'empêche, il en coûte désormais 5,2 années de revenus en moyenne aux Français pour rembourser leur prêt immobilier. Le taux d'endettement est ainsi au plus haut depuis 2003.

Pour l'heure, la Banque ne tire pas la sonnette d'alarme. A ses yeux, l'assouplissement des critères d'octroi reste « graduel » et les défauts très limités. « Compte tenu de la part, dans la production, des emprunteurs déjà propriétaires disposant de revenus et d'une surface financière plus importante, les risques semblent contenus », note l'étude.

Les autorités « particulièrement vigilantes »

Par ailleurs, la quasi-totalité des crédits à l'habitat sont octroyés à taux fixe ce qui met les ménages à l'abri d'une augmentation des taux d'intérêt et les banques sont aussi quasiment toujours couvertes contre le défaut des emprunteurs (avec des cautions ou hypothèques).

Pour autant, le régulateur des banques, l'Autorité de contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) ainsi que La Banque de France « restent particulièrement vigilantes », insiste la note. Face à la croissance du crédit, les autorités en charge de la stabilité financière ont d'ailleurs déjà demandé, à deux reprises , aux banques de mettre plus de fonds propres en face de leurs crédits. Au grand dam de ces dernières.