Quando manca poco alla chiusura della seduta, la lira turca scambia a oltre 6,27, perdendo l’1,62% contro il dollaro e bruciando i guadagni messi a segno con il rialzo dei tassi di giovedì scorso, quando la banca centrale li ha portati dal 17,75% al 24%. Se questa crisi valutaria andasse avanti, sarebbe un punto in favore del presidente Erdogan, che aveva avvertito il governatore Murat Cetinkaya che alla Turchia servirebbero tassi più bassi, non più alti. Dopo l’annuncio della maxi-stretta, aveva tuonato minaccioso: “vedrete gli effetti dell’indipendenza della banca centrale”. In realtà, i nuovi cali accusati dal cambio riguardano ancora una volta proprio il governo, che il prossimo giovedì presenterà un piano per mettere in sicurezza il sistema bancario turco. Esso contemplerebbe l’abbattimento dei crediti deteriorati, scaricandoli a una “bad bank” pubblica e sostanzialmente gravando così sul bilancio dello stato, secondo un modello messo a punto negli anni della recente crisi finanziaria anche in Europa, ma non in Italia.

Dalle banche turche non stanno giungendo notizie rassicuranti. Si apprende, ad esempio, che tra metà agosto e oggi risulterebbe liquidato oro per un controvalore di circa 3 miliardi di dollari, 4,5 miliardi da giugno. E’ accaduto, infatti, che con il crollo della lira turca ai minimi storici in agosto, la banca centrale è dovuta intervenire tempestivamente per evitare una crisi di liquidità, tagliando i coefficienti di riserva obbligatoria per i depositi in valuta straniera a 1,2 e 3 anni del 4% e per le scadenze più lunghe del 2,5%. Ora, poiché la legislazione turca consente alle banche di depositare presso l’istituto centrale oro come se fosse liquidità, il taglio di agosto ha equivalso nella pratica a liberare lingotti da vendere per ottenere denaro contante da utilizzare per adempiere alle prossime scadenze.

E le banche turche dovranno pagare debiti in dollari per 7,6 miliardi entro la fine dell’anno prossimo. Le vendite copiose di oro, tuttavia, potrebbero non bastare, nel caso in cui tra i clienti si registrasse un boom dei casi di default. Molti si sono esposti in valuta estera e con il crollo della lira troveranno più difficile pagare. E si tenga anche conto che la stretta monetaria impatterà negativamente sull’economia turca, frenando i consumi e gli investimenti, mandandola verosimilmente in recessione già dal trimestre in corso. Pertanto, il settore bancario rischia l’implosione, per evitare il quale la Turchia studia un piano di emergenza.