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Durch eine clevere ETF-Kombination freuen sich Börsianer über satte Ausschüttungen – zwölfmal im Jahr, garantiert. So sieht das „Jeden Monat Dividende“-ETF-Depot aus.

Die Macht der Dividenden ist groß – sehr groß. Für Langzeitinvestoren werden die reinvestierten Ausschüttungen zum Erfolgsgeheimnis. In Krisenzeiten bieten sie Schutz vor dem großen Einbruch, und im Rentenalter entpuppen Sie sich als lukrativer Nebenverdienst, heißt es. Doch zumindest bei der privaten Altersvorsorge kommt die Theorie an ihre Grenzen. Das Problem: Weil europäische Unternehmen in der Regel nur einmal im Jahr eine Dividende ausschütten und amerikanische Konzerne quartalsweise, bleibt der monatliche Zuverdienst für viele Anleger eine Illusion. Bislang hieß es deshalb meist: warten und mit dem Cash haushalten – trotz zahlreicher Verlockungen. Schließlich muss der Extraverdienst für mehr als nur 30 Tage ausreichen. Spaß macht das allerdings nicht.

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Rendite von 4,2 Prozent FOCUS-MONEY hat es sich deshalb zur Aufgabe gemacht, das zu ändern. Die Mission: ein ETF-Portfolio für jeden Dividendenjäger, das zwölfmal im Jahr – von Januar bis Dezember – das monatliche Gehalt oder die Rente deutlich aufbessert. Das Endergebnis wird Sie überraschen. Fünf ETFs, eine Mischung aus Anleihen und Aktien, eine Ausschüttungsrendite von 4,2 Prozent und die wichtige Erkenntnis: Wer jeden Monat satte Dividenden kassieren will, muss nicht auf undurchsichtige ETFs aus den Staaten setzen, die hierzulande vor allem steuerlich große Probleme bereiten können. Das Dividendenglück ist weder fern noch besonders schwer zu erreichen. Hier der Beweis. Bei einer Anlagesumme von 100.000 Euro, die gleichmäßig auf die fünf ETFs aufgeteilt wird, hätten Anleger im vergangenen Jahr durch das ETF-Portfolio im Schnitt rund 350 Euro an monatlichen Ausschüttungen erhalten. Kein schlechter Zuverdienst, insbesondere mit Blick auf die natürlichen Risikovorteile eines ETF gegenüber einzelnen Dividendentiteln. Etwaige Dividendenkürzungen oder eine komplette Streichung der Ausschüttung bei einem Unternehmen lassen sich durch ein breites Portfolio an Dividendenwerten leicht kompensieren. Das bedeutet im Klartext: Der monatliche Dividendenlohn ist sicherer – auch weil das „Jeden Monat Dividende“-ETF-Depot von FOCUS-MONEY mehrere Asse im Ärmel hat. Bei der Rückrechnung bis ins Jahr 2013 wäre die Dividende in keinem Monat ausgefallen. Der Aufbau im Detail. Das "Jeden Monat Dividende"-Depot im Kurzüberblick iShares J.P. Morgan USD EM Bond EUR Hedged

Vanguard USD Corporate Bond

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield

SPDR S&P Global Dividend Aristocrats ETF

iShares EURO Dividend Zwei Anleihen-ETF als Basis Der besondere Kniff gleich vorweg: Die Basis des Portfolios bilden keine Aktien-, sondern Anleihen-ETFs. Das hat zwei Gründe: Erstens fungieren Anleihen als sinnvolle Diversifikation im Portfolio und sichern gerade in schwierigen Börsenjahren die regelmäßigen Erträge.

Zweitens wurden zwei Anleihen-ETFs gewählt, die ihre Zinserträge monatlich ausschütten: Der iShares-J.P.-Morgan-USD-EM-Bond-EUR-Hedged-ETF fokussiert sich dabei auf in US-Dollar laufende Staatsanleihen in den Emerging Markets und verfügt über eine Euro-Absicherung. Das Rendite-Risiko-Verhältnis ist viel versprechend: Die insgesamt über 450 Positionen aus Polen, Russland oder Uruguay weisen derzeit eine durchschnittliche Ausschüttungsrendite von 5,7 Prozent auf. Bei einem Investment von 20000 Euro entspricht das einer monatlichen Zahlung von 95 Euro auf das Konto des Investors. Circa 50 Prozent der Positionen sind mit einem Investment-Grade-Rating versehen, verfügen also über eine hohe Bonität. Der zweite Anleihen-ETF ist der Vanguard USD Corporate Bond und verfolgt ein anderes Ziel: Über 2300 globale Unternehmensanleihen von hoher Qualität (mindestens BBB-Rating) liefern eine durchschnittliche Ausschüttungsrendite von 3,4 Prozent. Unter den Emittenten finden Anleger illustre Namen wie J.P. Morgan, Apple oder Verizon. Kurzum: Knapp 43 Prozent der monatlichen Ausschüttungen beim „Jeden Monat Dividende“-ETF-Depot steuern Staats- sowie Unternehmensanleihen bei. Drei Aktien-ETFs komplettieren das Gesamtkonstrukt. Bei der Auswahl der passenden Aktien-ETFs sind die Herausforderungen vielschichtig. Auch hier spielt das Rendite-Risiko-Profil eine Rolle, ebenso wie die Diversifizierung untereinander. Hinzu kommt jedoch noch ein dritter Punkt: Das passende Ausschüttungsintervall – schließlich sollen die monatlichen Dividendenerträge über das ganze Jahr hinweg auf einem ähnlich hohen Niveau rangieren. FOCUS-MONEY hat drei Aktien-ETFs gefunden, die alle Kriterien erfüllen. Auch hier gilt: Seit dem Auflagedatum aller drei Aktien-ETFs hätten Anleger in jedem Monat konstant eine Auszahlung erhalten.

FOM

Apropos, der Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield liefert eben jene Konstanz nach bewährtem Muster. Die Top-Positionen des ETF lesen sich wie ein „Who’s who“ in der weltweiten Aristokraten-Gesellschaft: Johnson & Johnson, Exxon Mobil, Pfizer, Procter & Gamble & Co., allesamt in einem Depot. Die gute Nachricht: Die jährlichen Kosten belaufen sich auf gerade einmal 0,29 Prozent. Die noch viel bessere Nachricht: Das Dividendenuniversum hat noch mehr zu bieten – viel mehr. Den Beweis liefert SPDR mit dem S&P-Global-Dividend-Aristocrats-ETF. Große Namen sind hier eher weniger vertreten, dafür aber Unternehmen mit einer umso beeindruckenderen Dividendenhistorie wie beispielsweise Guangdong Investment. Seit 2004 schüttet der chinesische Infrastrukturkonzern nun schon eine Dividende aus. Mit RioCan ist zudem das größte REIT-Unternehmen Kanadas vertreten – über 250 Einkaufszentren und Gewerbeflächen sorgen für robuste Mieteinnahmen, an denen die Aktionäre in Form von satten Ausschüttungen beteiligt werden – seit nunmehr über 260 Monaten in Folge ohne Unterbrechung. Die Dividendenrendite liegt bei 5,8 Prozent. Insgesamt wuchsen die quartalsmäßigen Ausschüttungen des ETF in den vergangenen fünf Jahren um 14,9 Prozent.

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