Publié le 18 oct. 2019 à 9:21 Mis à jour le 20 oct. 2019 à 16:36

C'était le préalable indispensable au lancement de la privatisation de la Française des Jeux (FDJ) et à son introduction en Bourse. L'opérateur de jeux de loterie, de grattage et de paris sportifs a annoncé ce vendredi avoir obtenu la veille au soir l'approbation de son document d'enregistrement par l'Autorité des marchés financiers (AMF). « Une nouvelle page de l'histoire de l'entreprise s'ouvre », s'est réjouie sa présidente et directrice générale, Stéphane Pallez.

La souscription, ouverte aux particuliers et aux investisseurs institutionnels , « pourra, sous réserve de l'accord de l'AMF, commencer le 7 novembre pour une clôture le 19 novembre, avec une première cotation prévue le 21 novembre », a indiqué le commissaire aux participations de l'Etat, Martin Vial. La part des titres réservés aux uns et aux autres n'a pas encore été précisée.

L'Etat conservera 20 % du capital

Pas question non plus, pour l'instant, de communiquer sur la valorisation attendue de l'entreprise. « Nous donnerons une fourchette le 6 novembre, conformément à la réglementation », a-t-il précisé. Mais selon une source bancaire, elle pourrait atteindre plus de 3 milliards d'euros.

L'Etat a prévu de céder 52 % du capital de la FDJ pour n'en garder que 20 %. « Nous conservons ces 20 % car nous croyons à cette entreprise, à son développement et nous souhaitons contribuer à la stabilisation de son actionnariat dans le futur », a assuré Martin Vial. L'Etat restera d'ailleurs un actionnaire actif. Un « commissaire du gouvernement » sera nommé « pour contribuer au contrôle étroit de l'entreprise […]. L'Etat aura aussi un droit d'agrément sur le mandataire social et sur tout actionnaire qui passerait le seuil de 10 % du capital de la FDJ », a-t-il poursuivi.

De nombreuses marques d'intérêt

Par ailleurs, tandis que les opposants à la privatisation dénoncent une vente pénalisante pour les finances publiques, Stéphane Pallez a rappelé que l'Etat « conservera l'intégralité des recettes fiscales et sociales » versées par la FDJ, soit 3,5 milliards d'euros par an, ce montant pouvant même augmenter avec la croissance de l'entreprise.

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S'agissant de la privatisation, de nombreux investisseurs potentiels se sont déjà manifestés, selon la dirigeante. Des contacts ont été pris, a-t-elle indiqué, « à Paris, à Londres et aux Etats-Unis. Les plus grands fonds long terme français et internationaux sont clairement intéressés par le profil de la FDJ, qui est une valeur de moyen-long terme », offrant de fortes garanties.

Séduire le grand public

Il s'agit aussi, grâce à un « dispositif incitatif », de séduire les petits épargnants qui « depuis la crise financière de 2008, s'étaient un peu détournés du placement boursier », a estimé le commissaire aux participations de l'Etat. Comme l'avait déjà indiqué le ministre de l'Economie Bruno Le Maire il y a quelques jours, le gouvernement prévoit ainsi une décote de 2 % sur les titres achetés par les particuliers. En outre, une action gratuite sera attribuée pour dix actions achetées, si ces titres sont conservés pendant au moins dix-huit mois. L'objectif est que l'opération « connaisse le plus de succès possible ».

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A noter que « les associations d'anciens combattants, avec qui la loterie nationale a été créée en 1933, resteront à notre capital », a indiqué la patronne de la Française des Jeux. Elles en détiennent actuellement 13,4 %, 5 % étant dévolus aux collaborateurs de la FDJ et 2 % à la Confédération des buralistes.