Les autres banques suivront-elles ? Et quand ? En réaction aux rendements du marché obligataire, la Banque Royale a ouvert le bal des baisses de taux hypothécaires dans la foulée d’une diminution du taux directeur annoncée la semaine dernière par la Banque du Canada.

Selon le site de recensement de taux Rate Spy, dont les informations ont été éventées par l’agence Bloomberg puis rapidement propagées dans les réseaux sociaux, la Banque Royale a fait passer de 2,94 % à 2,84 % le taux fixe de ses prêts hypothécaires de cinq ans.

Le jour de la décision de la Banque du Canada, le rendement sur les obligations gouvernementales de cinq ans est passé d’un peu plus de 1,04 % à environ 0,86 %.

La Banque Royale aurait aussi réduit ses taux sur les prêts à échéance plus longue, selon ce qu’a écrit le site Canadian Mortgage Trends le 24 janvier. Il a été impossible, dans les délais de la mise sous presse, d’obtenir les commentaires de la part de la Banque.

Invité à dire si le Mouvement Desjardins envisageait le même type de geste, un porte-parole a affirmé au Devoir que « rien n’indique que ça sera le cas pour le moment ».

« La Banque Nationale propose déjà des taux concurrentiels sur les diverses échéances hypothécaires », a écrit pour sa part le porte-parole de la Banque Nationale, Claude Breton. « En effet, les taux ont été réduits sur certains produits ces derniers jours », a-t-il ajouté sans donner de détails.

Le geste survient après que la Banque du Canada eut annoncé, à la surprise générale la semaine dernière, qu’elle avait fait passer son taux directeur de 1 % à 0,75 %. La toile de fond est un cours du pétrole en chute libre, lequel a un impact économique significatif sur la croissance économique.

Taux variable

Aucune des grandes banques, cependant, n’a encore touché à son taux préférentiel, offert aux meilleurs clients. Le taux préférentiel de la Banque Royale, par exemple, se situe à 3 % depuis des années, tout comme celui de la Banque de Montréal et de la Banque Nationale.

Le mouvement du taux directeur de la Banque du Canada peut aussi entraîner du changement dans les prêts à taux variable. « Nous sommes aux aguets, mais, pour le moment, nous n’avons pas eu de signe de vie de la part des prêteurs », a dit le directeur des relations publiques du courtier Multi-Prêts, Denis Doucet. « Quand ça augmente, ils réagissent vite. Quand ça baisse, ils réagissent moins vite. Notre impression, c’est que tout le monde attend pour voir qui sera le premier. »

Comme c’est le cas à chaque mouvement de taux à la Banque du Canada, la question sur toutes les lèvres est la même : qui bougera ? « Est-ce que ça pouvait arriver immédiatement après la décision de la Banque du Canada ou une semaine après ? C’est vraiment une décision qui revient aux banques », a dit lundi un porte-parole de l’Association canadienne de l’immeuble, Pierre Leduc.

Selon l’ACI, la majorité des acheteurs financent leur acquisition par l’entremise d’un prêt hypothécaire à taux fixe de cinq ans. Cela fait en sorte que la décision de la Banque du Canada ne devrait pas, croit l’ACI, générer beaucoup d’activité supplémentaire dans le marché de la revente immobilière.

Depuis quelques années, compte tenu des prix de l’immobilier et de l’endettement des ménages, le niveau général des taux hypothécaires est suivi de près par les gouvernements. Quand la Banque de Montréal a abaissé son taux de cinq ans à 2,99 % au mois de mars 2013, le ministre fédéral des Finances, le défunt Jim Flaherty, s’était montré particulièrement irrité.

« Je m’attends à ce que les banques fassent preuve de prudence dans leurs habitudes de prêts, pas le genre de course folle qui a mené à la crise hypothécaire aux États-Unis », avait dit le ministre Flaherty lors d’un entretien avec le Globe and Mail.