退職金でまとまった額をもらったが、どう運用したよいのかわからない

資産運用って難しそう、運用プランも色々あってどれを選んだらいいの

一生懸命働いて得た退職金。これからの貴方の生活を支える大事な資金ですので、失敗だけはしたくないもの。

上手に運用して増やして行きたいけど、実際どこから始めたらいいか迷ってしまいますよね。

そんなお悩みを抱える皆さまへ、本「退職金、相続金運用ガイド」が、投資先ごとの特徴を簡単に分かりやすく貴方へご説明いたします。

このコンテンツを読み終えた頃には、貴方にどのような退職金の運用方法が適しているのか、きっと答えが見えてくるはずです。

退職金の投資先の特性を正しく理解し、運用開始に向けて一歩踏み出しましょう。

退職金の３つの分類と適した運用方法

退職金の運用方法を考えていく際、まずしていただきたいのが「退職金の分類」です。

会社を辞めた後の生活では、年金支給で賄えない費用は貯蓄や退職金を切り崩していくというのが一般的かと思います。

そのため、まず退職金を手に入れたら、

生活のために残して置くべき資金

（短期資金）

（短期資金） 運用（投資）に回してもよい資金

（中期資金・長期資金）

を、それぞれ切り分けて考えていく必要があります。

では、あなたの状況や今後の支出予定などを考慮し、以下の３つに分類してみましょう。

①短期資金 (１年以内に必要となる生活資金や緊急時必要な資金)

普段の生活に必要なお金や急な出費に備える緊急資金は、収益性の高さよりも「安全」かつ「流動性の高い (必要なときに現金化できる) 」運用方法が適しています。

運用例 ・銀行の普通預金

②中期資金 (近い将来使い道が決まっている資金)

車の購入、リフォーム、子どもの結婚式費用、介護費用など、それぞれ事情は異なりますが、数年先に支出が決まっている資金は、必要となるその時まで「安全性」の高い投資先で運用することをお勧めします。

運用例 ・定期預金

・個人向け国債

③長期資金 (この先５年以上使う予定のない余裕資金)

上記①、②に当てはまらなかった余裕資金は「収益性」考慮してしっかり運用していきましょう。

運用例 ・ヘッジファンド

・投資信託

・株式

・銀行の退職金運用金融商品 ・株式・銀行の退職金運用金融商品

以上の３つが退職金を分類する際の基本的な考え方となります。

どの運用方法にせよ、正しく理解して運用すれば、安全にハイリターンを狙えるものもありますので、ぜひこの機会に複数の運用先のポイントを抑えておきましょう。

では、退職金の分類ができたら次は本題。それぞれの運用方法の特徴、メリット/デメリットを一つずつ見ていきますよ。

退職金の運用先の種類と特徴

一口に「資金運用」と言っても、その手法や形態はさまざまです。

まずは、どのような運用方法があるのか、どんな違いがあるのか一通り見ていきましょう。

ちなみにこの記事では、以下の3つのタイプにわけて運用商品を紹介していきます。

運用をプロに任せてハイリターンを狙うタイプ

固定金利でコツコツ増やすタイプ

その他の運用方法

それではまず「プロに任せてハイリターンを狙うタイプ」から見ていきましょう。

運用をプロに任せてハイリターンを狙う

１、ヘッジファンド

運用方法：ヘッジファンド

安全性◯ 流動性△ 収益性◎

ヘッジファンドとは、プロにお金を預けて運用を委託する資産運用方法です。

この運用のプロが、株式やFX、また個人投資ができない様々な金融商品にも分散投資をしてくれます。

同じくプロに運営委託出来る投資信託との違いは、景気の良し悪しに関わらず、常に利益を追求する「絶対収益」である点。

メリット ・年間10～20%の高利回り

・分散投資で安全性「高」

・プロに任せるため手間いらず

・手数料は利益が出た時のみ(成功報酬制 利益の10％～20％)

デメリット ・元金割れリスクがある

・最低投資額が高い(1000万円以上)

・資金の引出しに時間がかかる

・運用手法が複雑で分かりづらい

・倒産したら投資財産が戻らない可能性

世界同時株安、〇〇ショックと言った市場が不安定な状態でも、マイナスを出さない運用が出来る。

大切な退職金を安全かつ効率的に運用するのには、ピッタリの運用方法であると言えますね。

国内には様々なヘッジファンドがありますが、一番おすすめなのがBM CAPITAL（ビーエム・キャピタル）。

おすすめファンド

BM CAPITAL （ファンドの情報）

〇最低投資額：1000万円

〇投資内容 ：日本割安株 （おすすめの理由）

・東大、京大卒、外資系銀行出の優秀な人材

・過去マイナスを出した回数ゼロ

・かつ、平均利回り10％を継続中

・わかりやすい運用報告書、面談は何回でも無料

・３か月ごとの短期で解約可能 多くの投資者の退職金運用先として選ばれている、日本国内ファンドBM CAPITAL。 過去にマイナスが出た回数ゼロ、かつ年利平均10％以上と自身で運用するよりずっと高利回りで運用可能。 退職金の運用をプロにお任せ、とにかく安全第一かつ最大限効率的に運用したい方にはおすすめですよ。 興味のある方はまずファンドの担当者に連絡を取り、気になることを色々聞いてみると良いでしょう。 問い合わせページはこちら >>BM CAPITAL 解説記事はこちら

２、投資信託

運用方法：投資信託

安全性◯ 流動性△ 収益性◯

ヘッジファンドと同じく、私たちに代わって投資のプロが様々な金融商品に分散投資をしてくれるのが投資信託。

ヘッジファンドとの違いは、市場平均に対して相対的な利益を狙う「相対利益」理念を元に運営をするということです。

つまり、利益を上げられずマイナス３％の成績だとしても、指標とする市場平均より相対して良ければ、目標達成とみなします。

メリット ・少額から投資可能(１万円程度～)

・分散投資でリスクを抑制

・プロに任せるため手間いらず

・退職金専用プラン等より高利回りの可能性

・運用会社倒産時も投資財産に影響なし

デメリット ・ヘッジファンド程の高利回りは狙えない

・金融商品の種類がヘッジファンドより「少」

・マイナスが出てもかかる固定手数料

販売買付手数料 購入した投資信託の1～3％が一般的 信託報酬 保有する投資信託に対し月0.5～2％程の手数料 信託財産留保額 基準価格に対し0.5％の手数料が一般的

ヘッジファンドより利回りは見劣りしますが、数千円から数万円の少額から投資が可能。

いくらプロ任せに出来ると言っても、始めからまとまったお金を預けるのは抵抗があるという方は投資信託がおすすめですよ。

そんな国内に星の数ほどある投資信託の中でも、多くの投資者の人気を集めているのがひふみ投信。

おすすめファンド

ひふみ投信 （ファンドの情報）

〇最低投資額：1000円～

〇投資内容：日本株約85％ 外国株15％ （おすすめの理由）

・「守りながらふやす」運用方針

・購入時手数料、解約手数料無料

・長期投資で、手数料の一部が還元

・信託報酬は年1.0584％と低コスト

・毎月１万円から資産形成可能 過去に5年で約3倍にも資産価値を増やし、多くの投資者の人気を集めているのが国内ファンドひふみ投信。 最低投資額は1000円～と限りなく少額から、投資に少しずつ慣れていくことが出来ます。 まずは少額から投資を試してみたいと言う方は、ひふみ投信での運用を検討してみても良いですね。 興味のある方は、まず公式ホームページの情報を読み、ファンドに対する理解を深めてみましょう。 公式サイトはこちら >>ひふみ投信 解説記事はこちら

※記事準備中

これらヘッジファンドや投資信託は、投資のプロが分散投資をしてくれるため、利回りが高く、かつ安全性も高い傾向にあることがわかります。

しかし、どんな投資もリスクがないわけではありません。

実際に投資の際は、ヘッジファンドや投資信託を運営する会社の過去実績や評判もしっかりとチェックして選べると良いでしょう。

３、銀行等の退職金運用プラン

運用方法：銀行等の退職金運用プラン

安全性◯ 流動性◯ 収益性△

退職金を自行で運用してもらおうと、各銀行も様々な退職金プランを用意しています。

基本的には、普通の定期預金よりも有利な金利で一定期間預け入れができるというものですが、

預金＋投資信託のセットプランにより、預金により高い金利を適用しますよというプランもあります。

期待できる収益性はヘッジファンドや投資信託よりかなり劣るものの、できる限り安全に運用したいという方に、おすすめの方法です。

一般的に退職金運用プランは、退職金受取後３ヶ月～１年の間、利用することができます。

最近はメガバンクよりも地銀の方が高い金利を設定している傾向にありますので、ぜひ地銀のプランもチェックしてみてください。

メリット ・固定金利制で安全

・簡単に始められる

・(一定期間)優遇金利が適用される

※1 メガバンクの定期預金の金利が0.01％程なのに比べ、1-3％の優遇金利で預け入れができる。

デメリット ・優遇金利適用期間が短い(通常1-3ヶ月)

・ヘッジファンドや投資信託に比べ利回り「低」

・投資信託とのセットプランが多い

※2 投資信託の運用成績次第では、預金金利で得た利益が無意味になってしまう可能性も。投資信託は投信の手数料も必要。

４、個人向け国債

運用方法：個人向け国債

安全性◎ 流動性◯ 収益性△

個人向け国債とは、その名の通り、日本政府が資金調達のため個人に向けて発行する債券のことです。

個人向け国債の良いところは、日本国政府が元本と金利を保証しており、安全性の高いところです。

満期は３年/５年/１０年のプランがあり、発行から１年経過すれば換金することも可能です。

メリット ・国からの元本保証

・少額から投資可 (1万円から購入可能で上限なし)

・銀行の定期預金に比べると金利「高」

・変動金利と固定金利の２種類から選択可

・国が最低金利0.05％を保証 (税引き後0.0398425％)

・購入手数料がかからない

デメリット ・途中解約の場合一定金額が差し引かれる

・ヘッジファンドや投資信託に比べ利回り「低」

５、貯蓄型保険

運用方法：貯蓄型保険

安全性◎ 流動性◯ 収益性△

貯蓄型保険とは、保険会社にお金を毎月預けて、契約満了（満期）時には少し増えて戻ってくるという保険です。

掛け捨て型保険と比べると月々の保険料は高くなりますが、もし保険期間中に何もなかった場合には満期になると保険金そのまま、もしくはそれ以上の金額を受け取ることができます。

メリット ・身近で始めやすい

・保険機能がついている

・節税対策になる

※貯蓄型保険は生命保険料控除が適用される(支払った保険料に対し、所得税・住民税から税金を控除)

・銀行の定期預金より高金利が期待できる

※返戻率(保険料総額に対する受取金の割合)103～106％

デメリット ・月々の保険料が高額になる可能性

・途中解約の場合、元本割れする

以上、ご紹介した３つの運用方法はヘッジファンドや投資信託ほどの大きな利益は見込めないものの、大切な退職金を安全に着実に増やしたいという方にはおすすめの方法と言えます。

退職金運用プランや国債は預入期間も比較的短期間に設定されているので、数年後まで使う予定のない資金を運用に当ててみるのも良いかもしれませんね。

その他の運用方法

５、株式やFXへ個人投資

運用方法：株式やFXへ個人投資

安全性☓ 流動性◎ 収益性◎

株式やFXへの個人投資は価格変動が多く、波に乗れば短期間でハイリターンを得る可能性もあります。

しかし逆に言うと、短期間で大事な資金を大きく目減りさせてしまう可能性もあります。

また株式投資やFXへには、投資判断のためにかなり専門的で広範囲な知識が必要となります。

よって、取引に慣れていない投資初心者の方が継続的に利益を出すには、ハードルが高い運用方法と言えます。

メリット ・短期間で高利益が出る可能性

・配当金や、株主優待がもらえる(株式投資)

デメリット ・かなりの専門知識が必要

・初心者にはギャンブル性「高」

・初期投資額が比較的高い

※株式投資では多くの銘柄で10万以上の投資額を設定

以上、主要な７つの運用方法について特徴をご紹介しましたが、いかがでしたでしょうか。

それぞれの運用方法にどのような特徴があるのか、どの方法が自分に適しているのか、少し具体的なイメージが沸いてましたでしょうか？

しかしどの運用方法にも長所/短所があるので、どれを選べば良いか迷うという方もまだいらっしゃいますよね。

そこで次の章では「運用にあたっておすすめするポイント」をご紹介していきます。

運用方法を選ぶ際には、ぜひ参考にしていただけたらと思います。

長期資金を運用する上での３つのおすすめポイント

長期資金を運用する上に抑えておきたいポイントは、大きく以下の３点となります。

①分散投資を心がける

前の章で見ていただいたように、どの運用方法にもメリット・デメリットがあり、安全性、流動性、収益性すべてを兼ね備えた完璧なプランの実現は難しいのが事実。

安全かつ高利回りの、理想の退職金運用に近づけるにはどうすればいいのか。

ここでポイントとなるのが「分散投資」という考え方。

分散投資とは一つの金融商品のみに限定して投資するのでなく、複数の金融商品に資金を分けて投資をするという運用手法です。



（引用：金融庁 分散投資）

性質の異なる金融商品(投資先)に分散して投資をすることで、それぞれのデメリットをカバーし合うバランスのとれた運用を目指します。

なかでも分散投資の最大の利点は、リスクを分散し損失額を抑える効果が期待できるということです。

値動きの異なる複数の金融商品に資産を分散することで、景気に左右されにくい運用をすることができます。

分散例 ・リスク・リターン度合いの分散

※ハイリターン商品（ヘッジファンド）× 安全性の高い商品（国債や貯蓄型保険など）

・運用会社の分散

※投資信託A社の商品 × 投資信託B社の商品

バランスの良い運用の組み合わせをご自身でシミュレーションしてみてくださいね。

②長期投資で複利効果を狙おう

「長期投資」は分散投資と同じく運用のリスクを軽減する方法の一つです。

収益性の高い金融商品の場合は、特に市場の値動きが激しい傾向にあります。

短期間の価格変動をみて焦って結論を下すと、今後の値上がりのチャンスを逃すだけでなく、思わぬ損益を出してしまうことがあります。

値動きの激しい市場も長期で見れば、上下の動きが平均化され、安定した利益を確保できるようになっていきます。

自分の運用商品が大きく値下がりすれば、不安になるのも当然です。

そうならないためにも、自分が許容できるリスクの許容範囲を予め決めておいて、ある程度の損失にも冷静に対応できるようにしましょう。

そしてもう一つ、長期投資のメリットとして「複利効果」というものがあります。

複利効果とは 元本 ＋ 元本の運用で得た利息を元手に再び運用をすることで、利益が利益を生み、投資資金がどんどん増えていく仕組みのこと。

言うまでもなく、投資資金（元本）が増えれれば投資の幅も広がりますし、効率よく資産を増やすことができます。

長期資金の運用は、「短期運用ではなく長期運用」かつ「単利運用ではなく複利運用」を心がけましょう。

③インフレへの対策を忘れずに

退職金の長期運用で忘れてはいけないのがインフレ対策です。

インフレとはご存じの通り、物価上昇により貨幣価値が相対的に低下することを言います。

せっかく上手に投資運用して「資金額」が増えても、その「資金額の価値」が下がってしまったらどうでしょう。

資金が増えているように見えても、実は所有する貨幣価値は増えていないということになってしまいます。

ですので、長期的な資金運用を考える際には、起こりうるインフレ幅を意識して計画に組み込むことが大切です。

日本銀行は2013年から大幅な金融緩和をはじめ、物価を2％上昇させる目標を立てています。

もし計画通りに進めば、2％のインフレがおこり、お金の価値が2％下がってしまいます。

よって、長期資金運用で本当に利益を出すには、少なくとも２％以上の利益目標をベースに運用する必要があります。

資金運用をする上では、必ずインフレ幅を意識した計画を立てましょう。

以上、長期資金を運用する上での３つのおすすめポイントを紹介いたしました。

さて続いて今度は、投資初心者が陥りがちな運用の注意ポイントをお話しようと思います。

投資初心者が気を付けたい３つの注意ポイント

投資初心者が気を付けたい３つの注意ポイントは、以下の3つとなります。

①支出用途のある資金を投資に回さない

短期的な投資で失敗し、新たな資金を運用にあてて挽回を図る。

こうなるともう、負の連鎖。

本文の最初に退職金の分類の必要性をお伝えをしたので、皆さまはこのような心配はないと信じています。

ここで改めて、最初に決めた退職金の分類で、投資をしないと決めた資金には絶対に手をつけないと強く意識しましょう。

計画的な長期投資で、いつ何時も冷静に。

運用成績がかんばしくない時も、焦らずゆっくり対策を。

基本的なことですが、上記2点は資産運用で成功するための大事な秘訣です。

②退職金専門プランの注意点

退職者のみが利用できる、一見高金利で魅力的な退職金専門プラン。

退職金の運用を、銀行の退職金専門プランでお考えの方も多いはず。

ここで、一例を見てみましょう。

預金預入期間 預金適用金利 運用対象 仮称 プランA 3か月 6.0% 定期預金50％ 投資信託50% 仮称 プランB 6か月 3.6% 定期預金50% 投資信託50% 仮称 プランC 1年 0.9% 定期預金80% 投資信託20%

ご覧いただくとわかるように、退職金運用プランでは、「定期預金＋投資信託」の抱き合わせ商品が主流。

一般的に投資資金の中で投信にあてる割合が大きいほど、定期預金により高い優遇金利が適用されます。

では、なぜ銀行はあなたに投資信託をしてほしいのでしょうか。

なぜなら、銀行はあなたに投資信託を売ることで手数料を稼いでいるからです。

あなたになるべく高い投資信託商品を買ってもらい、高い手数料を得たいというのが銀行員の本音です。

退職金専門プランの闇

そして次に重要なのが、定期預金の預入期間。

上の表のように、銀行の退職金専門プランの預入期間は３か月~１年と短く設定されています。

これはつまり、プランの優遇金利をその間しか定期預金に適用しませんよということです。

よくある適用金利6％、預入期間が3か月の商品では、結局年利にするとその4分の1の1.5%くらいになると考えることができます。

商品の種類にもよりますが、投資信託の手数料の割合によっては、投資信託の手数料でせっかくの高金利が実質ゼロとなってしまう可能性も。

銀行の退職金専用プランを選ぶときには、多角的な視点で検討することをおすすめします。

③専門家の話は絶対ではない

これから、銀行員や証券会社の営業マンなど「金融の専門家」と言える人からお話を聞く機会がでてくると思います。

利回り10%で一年で1000万円が1100万円になりますよ

うちの商品は安全性が高く、リスクはかなり低いです

もしこれから初めて投資を始めようあなたが、金融のプロにこんなことを言われたらどうでしょうか？

お金の専門家が言うんだから間違いない。銀行の人が私に不利なものを進めるわけがない。

あなたも、金融の専門家の魔法にかかってしまうかもしれません。

しかし忘れてはいけないのは、彼らも「営業マン」であり、何かしらの利益を追及しているということ。

資産運用において一番大切な事は、あなたの状況に合った投資をするということです。

運用先の営業マンから勧められた「商品ありき」で、その表向きの魅力にとらわれ、身の丈に合わない投資をしてはいけません。

退職金・相続金運用ガイド

～退職金運用3か条～ ・ご自身でその商品について調べてみるべし

・わからない事は勉強して知識をつけるべし

・投資の決断前にご自身で最終確認するべし

それでは最後に、退職金・相続金運用ガイドが考える「おすすめの退職金運用バランスと投資先」を参考までにご紹介します。

運用バランスの例とおすすめ運用先

退職金の資産運用における３つのポイントで、分散投資の重要性をお話しました。

この分散投資の具体的な商品組み合わせのことを金融の世界では「ポートフォリオ」と呼んでいます。

ポートフォリオを作らなくても分散投資は可能ですが、ポートフォリオの作成には次のようなメリットがあります。

分配比率をより意識することができ、値動きが資産に与える影響幅がより具体的にイメージできる。

資産運用の運用成果の良し悪しを部分的にではなく包括的な目線でとらえることができる。

そこで今回は、初めて本格的に投資を始めるというあなたに向けて、おすすめの分散投資バランスの一例をご紹介します。

ここでは、安全性と収益性をのバランスがよいヘッジファンドをベースに、投資信託、(銀行の退職金運用プラン ＋ 国債）の組み合わせでポートフォリオを作成してみました。

「攻めと守りの中立型ポートフォリオ」という割には、ハイリターンを狙うヘッジファンドと投資信託の割合が高いのではと思われた方もいらっしゃるかもしれません。

しかし、ヘッジファンドも投資信託も自動的に分散投資が可能なほか、実際に数年単位で安定した利益を出している実績があります。

よって、個人投資よりははるかに安全性が高いと言えるでしょう。

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また、銀行の退職金専用プランと国債は同じ資金を割り当てています。

これは、退職金専門プランの高金利適用お預入期間が通常３か月～１年と短いことから、預入期間終了後は、国債など他のプランに移行するという想定のもと、同一資金を割り当てています。

こちらではポートフォリオのほんの一例のみをご紹介しましたが、その組み合わせはさまざまです。

本サイトではご紹介していませんが、金や不動産投資、海外国債などそのほかにも投資先はたくさんあります。

他の投資先も検討してみたい、FXや株式の個人投資に挑戦してみたいなど、あなたの目標や目的に合わせてポートフォリオを調整してみてくださいね。

まとめ

今回はこれから退職金の運用を始めようというあなたへ、投資先ごとの特徴や運用にあたってのポイントをご紹介してきました。

こちらでご紹介した内容はどれも投資を始めるにあたり必ず知っておきたいベーシックな内容となっています。

実際に運用を始める際には、気になる運用先についてご自身でさらに理解を深めていかれる必要があります。

本サイトでは、退職金運用に役立つ記事を沢山ご用意しております。以下のおすすめ記事3選からでも読み進めてみてくださいね。