¿Que es Melon Protocol? ¿Como se puede crear un fondo Crypto?

Melon es uno de los mas importantes proyectos dentro de DeFi o de las Finanzas Descentralizadas y viene a proponer un protocolo para la gestión de activos, lo que en la industria tradicional son los fondos de Inversión. En este caso podriamos llamarlos Crypto Fondos

Por: Redaccion |









Melon es uno de los mas importantes proyectos dentro de DeFi o de las Finanzas Descentralizadas y viene a proponer un protocolo para la gestión de activos, lo que en la industria tradicional son los fondos de Inversión. En este caso podriamos llamarlos Crypto Fondos, al ser una arquitectura que permite gestionar crypto activos.

La industria de los fondos es una de las mas reguladas al tener como objetivo defender la transparencia y los conflictos de intereses que pueden surgir cuando se gestiona dinero de terceros. Lo cual en la actualidad la hace tremendamente ineficiente y poco ágil. La creacion de un fondo en nuestro pais, suele llevar entre 6 -12 meses para poder lanzarse. A parte del importante coste que tiene tanto el crearlo, como luego toda la carga de gestion que tienen.

Melon Protocol viene a revolucionar este sector, permitiendo crear fondos en 10 minutos, y comenzando a desarrollar las funciones de supervisión necesarias para estos vehiculos de cara a garantizar una ciertas limitaciones en su operativa. Melon Protocol esta construido sobre Ethereum, por lo que es posible auditar toda la información relativa al fondo, incluido sus activos digitales. Un ejercicio de transparencia que esta lejos de la que ofrece actualmente la industria.

No hay que olvidar casos de fondos como Madoff que aprovecharon esta falta de transparencia para simular una operativa que no existía.

Los fondos tradicionales tienen toda esta cadena de valor que podemos ver en esta gráfica.

¿Como crear un Fondo en Melon Protocol?

En este video puede ver como se puede crear un crypto fondo prácticamente en minutos

¿Como funciona un Crypto Fund de Melon Protocol?

Estamos ante versiones iniciales del protocolo de Melon Protocol, pero podemos encontrar un importante esfuerzo para cubrir las necesidades que tiene un gestor. Vamos a ir describiendo como funciona los fondos, para ello vamos a analizar el Fondo con mas capital del protocolo. The Vision Fund 2.0

Nombre del Fondo: Una de las primeras decisiones que tiene que tomar el gestor es el nombre del Fondo. Un tema no menor porque en estos momento no es posible cambiarlo. El fondo con mas capital dentro de Melon Protocol se llama the-vision-fund-2-0.melon.fund

Una de las primeras decisiones que tiene que tomar el gestor es el nombre del Fondo. Un tema no menor porque en estos momento no es posible cambiarlo. El fondo con mas capital dentro de Melon Protocol se llama the-vision-fund-2-0.melon.fund Fund and Manager Address: Cada fondo tiene una Dirección ETH para poder ver su información y también cuando se crea el fondo, se registra la dirección ETH del gestor.

Cada fondo tiene una Dirección ETH para poder ver su información y también cuando se crea el fondo, se registra la dirección ETH del gestor. Version de protocolo: Cada fondo se crea conforme a una version concreta de Melon. Es de esperar que en futuro probablemente se puedan ir actualizando los fondos a nuevas versiones del protocolo.

Cada fondo se crea conforme a una version concreta de Melon. Es de esperar que en futuro probablemente se puedan ir actualizando los fondos a nuevas versiones del protocolo. Gross Asset Value GAV y Net Asset Value NAV: Indica los fondos totales del fondo, medidos en WETH, que realmente es como hablar de ETH. La diferencia entre el GAV y el NAV es básicamente el primero es el capital bruto y el NAV es realmente el valor neto que es el que se entregará a los inversores en casos de redimirlo

Comisiones del Gestor: Existen dos tipos de comisiones, algo habitual en la industria de los fondos. Un que es relativa a pagar el trabajo del gestor independientemente del resultado que es la managemente fee, y luego otra que esta en relación con el beneficio conseguido, Performance Fee. Esto permite alinear el tener un ingreso estable para poder realizar el trabajo, pero con una parte importante de su ingreso en función de los resultados, que se alinea con los intereses de los inversores.

Existen dos tipos de comisiones, algo habitual en la industria de los fondos. Un que es relativa a pagar el trabajo del gestor independientemente del resultado que es la managemente fee, y luego otra que esta en relación con el beneficio conseguido, Performance Fee. Esto permite alinear el tener un ingreso estable para poder realizar el trabajo, pero con una parte importante de su ingreso en función de los resultados, que se alinea con los intereses de los inversores. Limitaciones de la Operativa: Es interesante este punto porque permite saber al inversor en que brokers se intercambian los activos, para poder evitar que pudieran vendender en brokers que tuvieran precios manipulados, y también limita los activos en los que puede invertir en el fondo. Algo que permite al inversor tener una cierta confianza sobre la estrategia del fondo.

La cartera del fondo se puede observar desde la página. En este caso el fondo tiene esta cartera, que actualmente es un 98% de ETH. Puede se

Podemos también ver la performance del fondo desde su creación, comparador con diferentes activos

También podemos ver la informacion sobre la operativa. Informacion que podemos consultarla online.

Referencias

https://melon.avantgarde.finance/

https://medium.com/melonprotocol/melonjs-release-of-version-1-d627d691372c