Se o agregado familiar tiver apenas um elemento com rendimentos, então não conseguirá obter crédito nos 11 primeiros municípios do quadro anterior, assumindo o ganho médio mensal de 2012.

Se o agregado tiver dois elementos com rendimentos na média do município, então deverão conseguir comprar um T2 ao preço médio da região. Todavia, o spread tenderá a ser mais alto quanto mais elevada for a taxa de esforço, porque esse spread reflete o risco de incumprimento dos clientes bancários.

Em Setúbal e no Barreiro é fácil

Os preços mais baixos dos apartamentos em Setúbal e no Barreiro colocam estes dois municípios no fundo da lista das taxas de esforço na compra de T2 com recurso a crédito à habitação. Os T2 custam, em média, 65.940 euros no município sadino. Combinando com um ganho médio mensal superior à média nacional (1.197 euros vs. 1.095 euros, em 2012), a facilidade de comprar casa com crédito torna-se evidente em Setúbal.

No Barreiro, as casas são ainda mais baratas: os T2 valem, em média, 63.151 euros, segundo o Portalimo. Este custo menor compensa o facto de os rendimentos mensais brutos serem inferiores à média nacional (1.057 euros).

Para o cálculo do ganho médio mensal, o Gabinete de Estratégia e Estudos do Ministério da Economia contabiliza os montantes ilíquidos (antes de descontos e de tributação) pagos mensalmente, incluindo subsídios, diuturnidades e horas suplementares e extraordinárias, dos trabalhadores por conta de outrem a tempo completo com remuneração completa.

Em Sintra, Seixal, Santa Maria da Feira, Valongo, Paredes e Gondomar também deve ser relativamente fácil comprar casa para a população local, já que a taxa de esforço é inferior a 30%.

Vale a pena arrendar?

Embora os cascalenses tenham dificuldade em comprar um apartamento com recurso a crédito, o arrendamento não é mais económico. Enquanto a prestação de um financiamento de 80% do preço médio de venda de um T2 no município é, em média, de 709 euros, a renda média local é de 910 euros, mostra a base de dados do Portalimo.

A situação de Cascais reflete-se por todo o país: se tiverem 20% do preço pedido por um apartamento, os portugueses poupam se optarem pelo crédito à habitação em vez de arrendarem um imóvel equivalente. Há exceções, como Coimbra, onde uma prestação de um empréstimo seria 21,1% mais elevada do que a renda mensal.

Onde é mais atrativo comprar em vez de arrendar?

Quanto mais baixa a diferença entre a prestação mensal e o valor médio da renda, mais interessante é a aquisição em detrimento do arrendamento. Município Prestação mensal

T2 Renda média

T2 Diferença Setúbal 240€ 352€ -31,9% Gondomar 262€ 376€ -30,4% Barreiro 230€ 329€ -30,2% Matosinhos 401€ 560€ -28,4% Valongo 260€ 359€ -27,6% Sintra 296€ 404€ -26,8% Maia 356€ 486€ -26,8% Vila Nova de Gaia 327€ 440€ -25,6% Santa Maria da Feira 251€ 336€ -25,3% Cascais 709€ 910€ -22,0% Seixal 303€ 376€ -19,5% Paredes 223€ 270€ -17,4% Vila Nova de Famalicão 302€ 364€ -17,1% Oeiras 588€ 680€ -13,6% Amadora 391€ 446€ -12,3% Lisboa 832€ 929€ -10,5% Barcelos 293€ 325€ -10,0% Almada 410€ 432€ -5,0% Aveiro 419€ 438€ -4,4% Vila Franca de Xira 369€ 385€ -4,2% Loures 457€ 473€ -3,3% Odivelas 436€ 442€ -1,4% Porto 542€ 542€ 0,1% Braga 318€ 312€ 1,8% Guimarães 341€ 333€ 2,5% Viana do Castelo 363€ 353€ 2,7% Viseu 381€ 363€ 5,0% Leiria 305€ 282€ 8,2% Funchal 627€ 579€ 8,2% Torres Vedras 399€ 349€ 14,3% Coimbra 529€ 437€ 21,1% Notas: Vila do Conde foi excluída por não ter anúncios de arrendamento suficientes. Prestação mensal de um empréstimo a 30 anos no valor de 80% do preço médio de venda, assumindo uma taxa de juro de Euribor a seis meses mais um spread de 3,5%; exclui despesas com seguros e comissões bancárias. Valores arredondados. Dados: Portalimo.

Estes cálculos assumem a manutenção da situação atual: as rendas e os preços pedidos, o nível mínimo da Euribor a seis meses e os spreads que os bancos estão a propor aos clientes bancários.

Ajuste a análise às suas expectativas. Se acreditar que a Euribor subirá, então a opção do crédito fica menos interessante, por exemplo. (Pode sempre comparar a renda com a prestação de um crédito de taxa fixa para retirar a incerteza das taxas de juro do seu cenário. Aliás, é a altura certa para fixar a taxa do seu empréstimo.)

Esta análise apenas compara a prestação com a renda. Não tem em conta que, no final dos 30 anos do empréstimo potencial, o devedor terá um património livre de ónus, enquanto o arrendatário não.

Faça você próprio

Se está indeciso entre comprar e arrendar uma casa, faça as suas contas usando as estatísticas publicadas pelos portais especializados no mercado imobiliário, como o Portalimo. É possível aprofundar a análise ao nível da sua freguesia. Navegando pelo Portalimo por localidades, facilmente descobre as rendas e os preços médios do seu município ou da sua freguesia.

Para a freguesia de Algueirão–Mem Martins, a mais populosa de Portugal, por exemplo, desvenda que o preço médio por metro quadrado pedido pelos vendedores de T2 é de 1.016 euros e que a renda por metro quadrado é de 5,18 euros, em média. Isto quer dizer que é provável que um apartamento de 100 metros quadrados custe 101.600 euros ou que tenha uma renda de 518 euros.

Para ponderar a aquisição com crédito deve ter 20% do preço (20.320 euros). A prestação mensal de um crédito do remanescente (81.280 euros) a 30 anos é de 369 euros, assumindo a Euribor a seis meses mais um spread de 3,5%. Para o seu caso, assuma que, nesta altura, a prestação mensal é aproximadamente de 45 euros por cada dez mil euros de crédito a 30 anos.

Tal como em Algueirão–Mem Martins, é provável que os seus cálculos indiquem que é mais económico comprar do que arrendar. Falta saber se o seu banco lhe dará financiamento. Mas não se esqueça: no crédito à habitação, tudo é negociável.