Foto: Ron Antonelli / Bloomberg News

SÃO PAULO e RIO - A crescente aversão ao risco, com o republicano Donald Trump pela primeira vez à frente da democrata Hillary Clinton na corrida eleitora americana, conforme pesquisa realizada pela ABC News/"Washington Post", acentuou as perdas no mercado americano e no brasileiro. A Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) teve desvalorização de 2,46%, a 63.326 pontos. No mercado de câmbio, o fim do prazo para a repatriação e os movimentos de ajuste dos investidores impulsionaram alta de 1,63% do dólar, que fechou cotado a R$ 3,241, após atingir máxima de R$ 3,255.

— O mercado de ações no mundo todo está caindo muito, respondendo negativamente às intenções de voto nos EUA: Donald Trump aparece com 46% contra 45% de Hillary Clinton. Ele já deu indicações favoráveis a barreiras comerciais e a elevações de taxas de juros — diz Lenon Borges, analista da Ativa Corretora.

Para a valorização da moeda americana no mercado local, pesa o fim do fluxo de recursos provenientes da repatriação de divisas. Além disso, os investidores aproveitam para fazer um movimento de correção, após o recuo de 1,94% do dólar em outubro e de 21% no ano. Na avaliação de analistas, o movimento já era esperado.

— Na última semana o fluxo de entrada de recursos por conta da repatriação distorceu um pouco o real. O dólar chegou a ser negociado a R$ 3,10. Era uma distorção que não tinha como o mercado enfrentar porque tinha um fluxo. Agora, começa a correção — explicou Cleber Alessie, operador de câmbio da corretora H.Commcor.

Além disso, há um momento de cautela, já que ocorre na quarta-feira, quando o mercado aqui estará fechado por conta do feriado de Finados, a reunião do comitê de política monetária (Fomc, na sigla em inglês) do Federal Reserve, o banco central americano. A expectativa é de manutenção da taxa de juros, mas o mercado de câmbio global pode atuar com volatilidade a depender da sinalização que o Fed dê sobre o futuro das taxas.

O Fed tem elevado cada vez mais a confiança sobre alta dos juros e sua presidente, Janet Yellen, disse em setembro que uma mudança antes do final do ano era provável se o emprego e a inflação continuassem a se fortalecer. As chances de novo aperto monetário em dezembro estavam em 78% nesta manhã, segundo o FedWatch do grupo CME. Atualmente, a taxa de juros dos EUA está entre 0,25% e 0,50% ao ano.

Eventual aumento nos juros na maior economia do mundo tende a atrair recursos aplicados em outros mercados, como o brasileiro, o que poderia pressionar o câmbio local. Além do real, outras moedas de países emergentes registraram desvalorização nesta terça-feira. O peso mexicano perdeu 1,82%. O peso colombiano, 1,33%. O rand sul-africano caiu 1,22%. A lira turca declinou 0,76%. Já contra uma cesta de moedas globias, o dólar perde a força e cai 0,71%, segundo o “dollar index”, calculado pela Bloomberg.

BOLSA EM QUEDA

A Bovespa seguiu a tendência de queda do mercado americano, com a insegurança gerada pela ascensão de Trump, cujo perfil controverso tira a tranquilidade dos investidores. Para as ações de companhias brasileiras, como a Petrobras, preocupa o fato de o republicano ter o protecionismo entre suas principais bandeiras. As preferenciais (PNs, sem direito a voto) da estatal registraram recuo de 4,7%, cotadas a R$ 16,86, e as ordinárias (ONs, com direito a voto) têm desvalorização de 3,8%, a R$ 17,93. O dia também é de desvalorização para o petróleo no mercado internacional — o barril do Brent é cotado a US$ 48,33, queda de 0,58%.

— Uma das bandeiras de Trump é o protecionismo, o que pode prejudicar a Petrobras, que exporta óleo bruto e importa derivados — destaca Paulo Gomes, estrategista da Azimut Wealth Management.

O especialista lembra ainda que os investidores estão embolsando os fortes ganhos obtidos com a petroleira, que no mês passado subiu 30,36%, acima dos 11% do mercado. No ano, o ganho das ações PN é de 151%, bem à frentre dos 50% do Ibovespa. E que a companhia, uma das mais importantes do Ibovespa (juntos, os papéis ON e PN somam 11% do índice), sofre os efeitos da alta representatividade no índice:

— Em dólares, a Petrobras subiu 173% no ano até ontem. Então, quando o investidor, quer reduzir a exposição em bolsa por conta de um aumento de aversão ao risco global (no caso, risco político nos EUA), a Petrobras tende a ser a primeira opção de grandes gestores de recursos globais dada a alta liquidez e os ganhos já obtidos no ano.

Todos os grandes bancos de varejo também tiveram perdas nesta terça-feira. As preferenciais do Itaú Unibanco e do Bradesco caíram, respectivamente, 2,94% e 2,93%. No caso do Banco do Brasil, a queda foi de 4,6%.

— O mercado subiu muito nas últimas semanas, então a realização de lucros é normal e saudável — diz João Augusto Salles, analista da Lopes Filho para bancos. — A disparada do Itaú (a ação teve alta de 3,5% na véspera) teve impacto em todo o setor, e o momento é de ajuste.

Favorecida pela alta do dólar, Vale, foi uma das poucas companhias com peso no Ibovespa que avançaram: PNs 0,67% e as ONs, 0,99%.

No exterior, o Dow Jones registrou variação negativa de 0,58% e o S&P 500, de 0,71%. Na Europa, as bolsas fecharam em queda: o DAX 30, de Frankfurt, recuou 1,3%, e o CAC 40, da Bolsa de Paris, teve desvalorização de 0,86%. O FTSE 100 fechou com recuo de 0,53%.

VOLUME DE NEGÓCIOS SUBIU EM OUTUBRO

O volume financeiro médio diário da Bovespa voltou a subir em outubro após um mês de queda, e avançou 32,9% ante setembro, a R$ 8,81 bilhões, segundo dados da BM&FBovespa divulgados nesta terça-feira.

O resultado ficou acima da média diária para 2016, de R$ 7,15 bilhões, com o segundo maior giro do ano, atrás somente de março, quando o volume superou R$ 9 bilhões. Em outubro de 2015, o giro médio diário tinha sido de R$ 7,5 bilhões.

O número médio de negócios diários foi de 957.647 no mês passado, aumento de 8,6% ante setembro, mas 6,15% abaixo de igual mês do ano passado.

No mês passado, o valor de mercado das 351 empresas com ações negociadas na bolsa foi de R$ 2,655 trilhões. Um ano antes, as então 359 empresas com ações na Bovespa valiam R$ 2,059.

Em outubro até dia 28, a participação dos investidores estrangeiros respondeu por 49,3% do giro em outubro. A fatia de investidores institucionais foi de 25,7% e a das pessoas físicas, de 18,2%. Em setembro, os estrangeiros tinham 51,2%, os institucionais, 23,1%, a as pessoas físicas, 19%.

O saldo do capital externo foi positivo em R$ 4,035 bilhões no mês até dia 28, após fechar setembro com saída líquida de R$ 1,965 bilhão. Em outubro de 2015, o resultado foi positivo em R$ 2,55 bilhões.