So soll der modernste Geschäfts- und Bankenbezirk in der malaysischen Hauptstadt Kuala Lumpur einmal aussehen: Tun Razak Exchange, das neue Aushängeschild der Metropole

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Der Traum vom großen Geld beginnt in einem Erdloch. Als Amir Rahmat den Boden erreicht, als er unten in Staubwolken und Dieselschwaden steht, atmet er zufrieden ein. „Der Duft des Aufbruchs“, ruft er, den Blick nach oben gewandt, zum milchigen Himmel. Dort, wo sich jetzt noch Kräne drehen, erheben sich in Rahmats Fantasie schon Bankentürme. Wo an diesem schwülen Morgen Bagger wühlen, sieht er frisch gemähten Rasen.

Und er sieht Menschen in Straßencafés sitzen, wo Lastwagen gerade Sand aufladen. Der Architekt, gekleidet in ein traditionelles langes weißes Hemd, auf dem Kopf einen gelben Helm, kann sich genau vorstellen, wie dieser Ort einmal aussehen soll. Nur wie hier das Geld verdient werden wird – darin täuscht er sich. So wie viele andere auch.

Kuala Lumpur, eine Brache im Süden der Innenstadt. Hinter einem drei Meter hohen Metallzaun liegt die wichtigste Baustelle Malaysias. 25 Wolkenkratzer wachsen aus den Gruben, dazwischen entstehen gläserne Würfel, Ovale und Dreiecke, umrankt von Gärten und künstlichen Seen. Es soll ein neues Geschäftsviertel werden, grün und futuristisch. In „Tun Razak Exchange“, wie das Areal heißt, benannt nach Tun Abdul Razak, vor 40 Jahren Malaysias Premierminister, wollen sich 100 Unternehmen ansiedeln. Ölkonzerne und Elektronikfirmen sind darunter, Autohersteller und Airlines, aber vor allem: führende Banken.

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Die Geldhäuser, so der Plan, werden das Viertel zu etwas Großem machen. Tun Razak soll bald der global wichtigste Standort für Islamic Banking sein. Das Zentrum eines Wirtschaftsuniversums, das nicht in erster Linie dem Takt der Märkte folgt, sondern den Worten des Propheten Mohammed. „Geldgeschäfte, die ethisch sauber sind“, sagt Rahmat. Darum gehe es hier. So bewirbt auch die Regierung das Projekt. Tun Razak, erbaut, um die hehren Handelsregeln des Islam zu verwirklichen.

Noch ist der Tun Razak Exchange allerdings eine riesige Baustelle Quelle: Bloomberg

Doch in Wahrheit wird Tun Razak wohl vor allem eines sein: das Zentrum eines großen Missverständnisses. Tatsächlich wird es um ganz irdische Dinge gehen. Um Gewinne, Politik und Macht. Die Religion? Kommt allenfalls am Rande vor. Denn Islamic Banking, meinen Ökonomen und Religionsforscher, ist weitgehend gescheitert.

„Es ist eine Illusion“, sagt der international anerkannte Islamexperte Thomas Volk. „Ein schönes Ideal, mehr nicht.“ Seit der Finanzkrise bewerben arabische und asiatische Staaten Islamic Banking als Alternative zu westlichen Ordnungen: als moralisch überlegene Variante des Geldvermehrens, als System ohne Blasen, als Heilmittel gegen die Gier.

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Die Botschaft kam an in den Jahren 2007 und 2008, als sich die Bank Lehman Brothers mit wahnwitzigen Spekulationen ruinierte und das Vertrauen der Menschen in die Finanzwelt erschütterte. Die großen Institute brachten plötzlich islamkonforme Papiere heraus, auch die Deutsche Bank, die heute zu den weltweit führenden Anbietern zählt. Sogar der Vatikan war angetan und forderte Geldhäuser in Europa und Amerika auf, von der Scharia zu lernen, der islamischen Rechtsordnung.

Doch viel geschehen ist nicht nach der ersten Euphorie. Das zeigt eine Studie, die Islamwissenschaftler Volk mit dem Wirtschaftswissenschaftler Gunter Rieck Moncayo für die Konrad-Adenauer-Stiftung (KAS) erstellt hat und aus der er nun ein Beratungsgutachten für die Politik filtert. Die Arbeit, die auf Gesprächen mit Experten in allen Teilen der islamischen Welt basiert – im Nahen Osten, in Afrika und in Asien – ist die wohl umfangreichste der jüngeren Zeit zu dem Thema. Sie kommt zu dem Schluss, dass Islamic Banking nur ein gedankliches Konzept ist, das in der Realität kaum funktioniert. Von einer „Fata Morgana“ spricht Volk. Das Finanzgefüge flirre am Horizont, mit verwaschenen Konturen, und wenn man näher komme, löse es sich auf.

Eine futuristische Modellansicht des Viertels Tun Razak Exchange. Links hinten die 452 Meter hohen Petronas-Towers, Wahrzeichen von Kuala Lumpur Quelle: Bloomberg

„Hilton“-Hotel Kuala Lumpur, zehnter Stock. Der Willow Room ist die letzte Station der Untersuchung. In dem heruntergekühlten Konferenzsaal, wenige Kilometer von Tun Razak entfernt, zerstören Volk und zwei Dutzend Forscher den Mythos vom gottgerechten Geldvermehren. So gut wie niemand in der islamischen Welt, sei er Banker, Staatsbeamter, Großinvestor oder kleiner Bausparer, lege heute sein Geld nach den Regeln der Scharia an. „In Finanzfragen geht es den meisten Muslimen nicht zuerst um den Glauben“, sagt Khalid Wazani, bis vor einigen Jahren der oberste Wirtschaftsberater des jordanischen Königs Abdullah: „Es geht ihnen vor allem um gute Konditionen.“ Und um das Verhältnis von Risiko und Ertrag, so wie allen anderen auch.

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Im Iran, im Sudan und in Pakistan müssen die Banken qua Gesetz die religiösen Leitlinien achten. Aber selbst im konservativ-wahhabitischen Saudi-Arabien, wo die islamische Religion radikaler ausgelegt wird als in den meisten anderen arabisch-islamischen Staaten, ist gerade einmal die Hälfte aller Bankeinlagen islamkonform. In Malaysia, dem Finanzplatz, der sich als neuer Vorreiter des Islamic Banking feiert, spricht die Regierung von 20 Prozent. In Indonesien, dem Land mit der größten muslimischen Bevölkerung der Welt, sind es fünf Prozent.

Kein Zins, keine Spekulation, kein Glücksspiel

„Der Versuch, ein Finanzprodukt zu verkaufen, das auf Religion basiert, war nicht erfolgreich“, sagt Bima Santosa, Vizedirektor der Paramadina-Universität in Jakarta. Ähnlich schlecht läuft es etwa in der Türkei, in Ägypten und in Oman. Der stellvertretende Chef der wichtigsten Bank Omans, Sulaiman bin Hamed al-Harthy, sagt: „Die Verbote des Koran allein können muslimische Kunden nicht überzeugen.“

„Riba“, „Gharar“ und „Maysir“ heißen die größten Sünden, Zins, Spekulation und Glücksspiel. Das Zinsverbot ist die populärste Idee. Dass Geld aus sich heraus wächst, ohne dass eine Ware gehandelt wird, schien dem Propheten frevelhaft. Einem Hauskäufer etwa leiht eine Islambank daher nicht die benötigten Mittel, vielmehr erwirbt sie selbst das Haus und veräußert es zu einem höheren Preis zurück an den Kunden.

Der zahlt die Summe in Monatsraten ab, so wie die meisten anderen Immobilienbesitzer auch. Der Aufschlag ist kein Zins, sondern der Gewinn aus einem Handel – und der Handel ist erlaubt. Nach diesem Prinzip schließen auch Unternehmen ihre Geschäfte ab. Die Fluggesellschaft Emirates Airlines etwa finanziert so ihre Airbus-Flotte.

Ein Finanzhändler an der Börse von Malaysia in Kuala Lumpur verfolgt die Aktienkurse. Nach islamischen Finanzregeln handelt hier niemand Quelle: REUTERS

Es sind Ideen, die die Menschen begeistern, könnte man meinen, wenn man auf der Baustelle von Amir Rahmat steht, in den Gruben, in denen Betonmischer die ersten Fundamente gießen. Bis zu 20 Meter sind einige tief – das lässt erahnen, wie gewaltig die Gebäude werden. 70 Morgen misst das Gebiet, eine Fläche so groß wie 25 Fußballfelder. Die Regierung verspricht, das Viertel werde drei Millionen Arbeitsplätze generieren. Zugleich hofft sie auf mehr Einfluss, nicht nur in Südostasien, sondern weltweit.

Eine Bankenhochburg soll Malaysia werden, eine Finanzsupermacht, bedeutender als Hongkong und Singapur. Kuala Lumpur ein zweites London, Tun Razak eine zweite City, nur ohne „Riba“, „Gharar“ und „Maysir“ – das ist der Traum der Politik. Und wohl auch das Ergebnis ausgeklügelter PR-Arbeit. „Islamic Banking ist eine Etikette, mit der sich Staaten und Unternehmen gerne schmücken“, meint KAS-Referent Volk im Willow Room.

Rund 300 Banken und 750 Fonds weltweit geben an, schariakonform zu arbeiten. Der Sektor wachse rasant, um jährlich 18 Prozent, befindet die Wirtschaftsberatung Deloitte. „Basiseffekte“, nennt Volk das. „Der Eindruck, Islamic Banking sei das nächste große Ding der Finanzwelt, entsteht dadurch, dass der Ausgangswert so niedrig ist.“ Gerade ein Prozent aller Finanzwerte sind schariagerecht angelegt.

„Beim Geld hört der Glaube auf“

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Den Großteil der Papiere handeln Staaten und Konzerne. Bei Privatkunden ist das Interesse nahe null. Von den 1,6 Milliarden Muslimen, die auf der Erde leben, nutzen weniger als 40 Millionen islamische Finanzprodukte. „Mustafa-Normal-Muslim lässt die Finger vom Islamic Banking“, sagt Volk. Beten, Fasten, der Moscheebesuch, darauf legten viele Wert. „Aber beim Geld hört der Glaube auf.“

Offenbar auch hierzulande. Acht von zehn Muslimen haben ihre Bank noch nie nach einem entsprechenden Finanzprodukt gefragt, hat Zaid el-Mogaddedi errechnet, Gründer des Institute for Islamic Banking and Finance (Ifibaf), der einzigen Islamic-Finance-Unternehmensberatung in Deutschland. Tatsächlich hat die erste Islambank der Republik, die KT Bank, bislang wohl nur wenige Kunden.

20.000 will sie bis Ende 2017 gewinnen – bei vier Millionen Muslimen in Deutschland. Zum Start im Juli dieses Jahres eröffneten gerade einmal 150 Kunden ein Konto. Wie viele es aktuell sind, möchte das Institut nicht preisgeben. „Wenn die Finanzprodukte zwar islamisch konform, aber wesentlich teurer sind, dann sind sie nicht wettbewerbsfähig, denn Muslime können auch rechnen“, sagt el-Mogaddedi.

Malaysische Ringgit-Scheine. Die Währung ist zuletzt deutlich gefallen, erholt sich nun nur langsam. Der Ringgit ist eine unsichere asiatische Währung, die starken Schwankungen aus ... gesetzt ist Quelle: REUTERS

Einige lassen sich dennoch darauf ein – wenn auch nur zum Schein. „Riba“, „Gharar“ und „Maysir“, sie gibt es in der Praxis doch. Manche Muslime nutzen Umgehungsgeschäfte, wenn sie Kredite aufnehmen, Geld anlegen oder eine Wohnung kaufen. Kleine Tricks, die die Deals sauber erscheinen lassen.

Bei Krediten geht das zum Beispiel so: Derjenige, der das Geld braucht, kauft demjenigen, der das Geld hat, eine beliebige Ware ab, etwa für 1000 Euro. Zahlen muss er erst später. Im selben Moment, noch ehe der Tausch stattfindet, verkauft er die Ware zu einem niedrigeren Preis zurück, für 900 Euro. Diese Summe fließt sofort. So wird der eine Handelspartner zu einem vereinbarten Zeitpunkt in der Zukunft 100 Euro Gewinn machen, der andere erhält prompt 900 Euro – ein Resultat wie bei einem Kredit mit Zinsen. Aber der Wille des Propheten sei erfüllt, argumentieren gewiefte Banker. Schließlich sei eine Ware gehandelt worden, auch wenn sie den Besitzer nie gewechselt habe. „Etliche Muslime machen sich hier etwas vor“, sagt Volk.

Auch von „Gharar“ und „Maysir“, Spekulation und Glücksspiel, ist die islamische Welt nicht frei. Dass sie in schwere Krisen führen können, war einst in den Vereinigten Arabischen Emiraten zu besichtigen, in Dubai, ein paar Hundert Meter vor dem Strand. Dort hatte der staatliche Immobilienkonzern Nakheel begonnen, die Palm Islands hochzuziehen, künstliche Inselgruppen in Form gigantischer Palmen. Sie zählen zu den schillerndsten Symbolen eines gigantischen Baubooms, der das Emirat im Jahr 2009 erfasst hatte.

Nimbus der Unverwundbarkeit ist dahin

Je wahnsinniger die Projekte, desto sagenhafter die Gewinne – das war die Formel, die Investoren zu immer neuen Käufen trieb. Sie spekulierten darauf, dass die Preise unaufhörlich steigen. Und schufen eine klassische Blase, die auch ganz klassisch platzte. Der Nakheel-Konzern konnte seine Schulden nicht bezahlen. Ganz Dubai geriet dadurch aus dem finanziellen Gleichgewicht. Islamic Banking, ein unverwundbares System? „Dieser Nimbus ist dahin“, sagt Volk.

Vom „Hilton“ führt eine direkte Verbindung zum Architekten Rahmat. Man muss nur ein paar Minuten Richtung Süden fahren, einen achtspurigen Highway hinunter, die Tun-Razak-Straße. Dann steht man auf der Baustelle. Rahmat hält die Regeln des islamischen Finanzwesens trotz allem für die besseren – auch wenn er sie selbst nicht befolgt. „Ich möchte eines Tages zu einer Islambank wechseln, aber noch lege ich mein Geld ganz normal an“, sagt er, während auf seiner Brache die Walzen den Boden glätten. „Da gibt es einfach mehr Ertrag.“

Die Teilnahme an der Reise wurde unterstützt von der Konrad-Adenauer-Stiftung. Unsere Standards der Transparenz und journalistischen Unabhängigkeit finden Sie unter www.axelspringer.de/unabhaengigkeit.