Publié le 24 oct. 2015 à 10:10

La finance mondiale serait-elle à l’aube d’une révolution ? C’est ce que laissaient penser des dizaines de banquiers et entrepreneurs, réunis la semaine dernière à New York à l’invitation du magazine « The Economist ». De l’ancien secrétaire au Trésor Larry Summers aux champions de la « FinTech » (Kiva, Ripple, Wealthfront, etc), en passant par les géants de Wall Street (JP Morgan, Citigroup, etc), les intervenants n’avaient qu’un mot à la bouche : les « blockchains ». Initialement conçu pour la devise « bitcoin », le réseau informatique semble promis à un plus grand avenir que la monnaie virtuelle dont il était censé favoriser l'expansion : il ambitionne ni plus ni moins que transformer la finance mondiale, en supprimant les intermédiaires qui valident les transactions aujourd’hui (notaires, chambres de compensation, etc).

A défaut de recourir à ces « tiers de confiance », il rendrait public tous les échanges effectués dans le monde, via un réseau d’ordinateurs décentralisés. « Il rendrait la fraude et le vol quasi-impossibles, chaque transaction étant tracée par des centaines d’ordinateurs, partout dans le monde », explique John Stein, fondateur de Betterment (conseil fiduciaire sur internet).

Plus sécurisé, plus rapide, moins cher

Le système serait non seulement plus sécurisé, mais aussi plus rapide : il éviterait de passer par une chambre de compensation pour enregistrer une transaction financière, ou par un notaire pour obtenir un titre de propriété. Il permettrait aussi de faire transiter de l’argent d’un pays à l’autre, sans passer par des sociétés de transfert de fonds, comme Western Union. La suppression de ces intermédiaires réduirait de manière drastique les coûts de la finance mondiale. « C’est un changement majeur qui va profiter à tout le monde, et qui va rendre le système financier beaucoup plus efficace », assure Mack Gill, qui vient de développer une plate-forme de trading (Millenium IT) pour la Bourse de Londres.

L’engouement autour des « blockchains » est tel que des stars de Wall Street lâchent tout pour y participer. C’est le cas de Blythe Masters, une étoile montante de JP Morgan - directrice générale à 28 ans ! - qui vient de quitter la banque pourcréer Digital Assets holdings, une start-up dédiée aux « blockchains ». « Si on arrive à construire un pont entre Wall Street et cet univers, on obtiendra quelque chose de réellement révolutionnaire », assure-t-elle. « L’excitation autour des blockchains va bien au-delà de leurs applications concrètes », tempère toutefois Nick Beim, qui investit dans plusieurs start-ups fintech via le fonds d’investissement Venrock.

« Dans dix ans, les blockchains seront partout »

La technologie n’en est, de fait, qu’à ses balbutiements. Une vingtaine de banques (JP Morgan, Goldman Sachs, Barclays, Société Générale, etc) se sont regroupées derrière la start-up new-yorkaise R3 pour l’aider à développer des applications commerciales, adaptées au secteur financier. « Les blockchains ne sont pas opérationnels mais on va les voir émerger dans les cinq ans qui viennent, c’est certain. Dans dix ans, ils seront partout », affirme Blythe Masters. Leurs applications pourraient s’étendre bien au-delà de la sphère financière. Le Honduras, par exemple, réfléchit à baser son cadastre sur un système de « blockchain ». Les brevets pourraient être administrées eux aussi de cette manière là.

Cette révolution digitale, qui doit encore se concrétiser, semble moins traumatisante que celle ayant frappé les taxis avec l’émergence d’Uber, ou les hôtels avec celle d’Airbnb. Et pour cause : les banques pensent avoir beaucoup à gagner de leur collaboration avec les start-ups de New York et de la Silicon Valley. « Cela n’a aucun sens de dire que la Silicon valley va tuer Wall Street. Les banques sont les seules capables de convaincre les régulateurs d'accepter ces nouvelles technologies. Elles restent donc bien placés pour faire leur propre révolution digitale », estime Chris Larsen, directeur général de Ripple, une start-up spécialisée dans les « blockchains ». « Les banques sont très fortes pour imposer de nouvelles technologies à grande échelle et faire évoluer le droit. Les start-ups sont meilleures dans leurs relations au client et leur créativité. Il va y avoir beaucoup de partenariats entre les deux parties », conclut en guise de pronostic Matt Flannery, fondateur de Kiva (plate-forme de prêts).