Ei Towers, la controllata di Mediaset che possiede le rete di trasmissione del Biscione, ha lanciato un'offerta pubblica di acquisto e scambio su Rai Way, la società della Rai quotata a Piazza Affari che controlla le torri di viale Mazzini. L'offerta - che riguarda 272.000.000 azioni ordinarie Rai Way, pari alla totalità del capitale sociale - ammonta a 1,225 miliardi di euro, pari a circa 4,5 euro per azione.

Il blitz di questa notte da parte di Ei Towers su Rai Way riporta in primo piano Silvio Berlusconi come "king maker" della televisione italiana. L'ex premier, infatti, attraverso Elettronica Industriale, ha la diretta titolarità del 40,001% del capitale della società che gestisce le torri di trasmissione di Mediaset. Non a caso Mediaset ha già dato il suo ok all'opa e voterà a favore dell'aumento di capitale necessario alla fusione. Rai Way è quotata da novembre, in Borsa il flottante è pari al 30,5%, mentre il resto del capitale è della Rai. Sulle torri di trasmissione si stanno muovendo tutti gli operatori, da una parte Telecom che sta per creare una società cui conferirà la sua rete, e anche Wind ha deciso di cedere la sua rete ad Abertis.

Il governo nel pomeriggio spiega che l'offerta di Ei Towers per Rai Way "conferma l'apprezzamento da parte del mercato della scelta compiuta dal governo di valorizzare la società facendola uscire dall'immobilismo nel quale era confinata". Soprattutto ricorda che un Dpcm del 2014 ha stabilito di mantenere in capo a Rai una quota non inferiore al 51%.

L'Antitrust valuterà l'opa di Ei Towers, controllata di Mediaset, su Rai Way "entro i termini" di legge "al fine di verificare se questa comporti la costituzione o il rafforzamento di una posizione dominante sul mercato nazionale, in modo da eliminare o ridurre in modo sostanziale e durevole la concorrenza". Lo si legge in un comunicato dell'autorità garante della concorrenza e del mercato, nella quale si precisa che l'autorità ha ricevuto da Ei Towers la "notifica preventiva dell'operazione di concentrazione consistente nell'acquisizione del controllo esclusivo di Ray Way".

Dopo l'annuncio dell'opa, Mediaset si porta sugli scudi a Piazza Affari, in rialzo dell'1,10%. Volano Ei Towers e Ray Way, che balza del +16,27 a 4,31 euro portandosi così vicina alla valore dell'operazione (4,5 euro per azione). La società delle reti di trasmissione del Biscione guadagna invece il 6,3% a 48,5 euro.

L'opa con cui Mediaset si lancia alla conquista delle torri Rai prevede una componente in denaro e una in azioni, valorizza la società delle torri di trasmissione della Rai 1,22 miliardi di euro, pari a circa 4,5 euro per azione.

L'offerta di acquisto e scambio riconosce ai soci di Ei Towers una componente in contanti di 3,13 euro e 0,03 azioni ordinarie Ei Towers di nuova emissione.

La parte cash corrisponde al 69% della valorizzazione di ogni titolo della società delle torri della Rai. La componente azionaria il restante 31%, spiega una nota emessa dopo il board di Ei Towers cha ha approvato all'unanimità l'operazione.

IL pagamento della componente in contanti è integralmente garantito da un primario istituto di credito internazionale che concederà a Ei Towers il finanziamento per il pagamento. A sostegno dell'offerta di scambio Ei Towers ha convocato un'assemblea il 27 marzo per un aumento di capitale. L'opa partirà dopo quella data ed avrà una durata tra i 15 e i 40 giorni e dovrebbe concludersi comunque entro l'estate.

Nello spiegare le ragioni dell'operazione Ei Towers parla della "creazione di un operatore unico delle torri broadcasting" per "porre rimedio all'attuale situazione di inefficiente moltiplicazione infrastrutturale dovuta alla presenza di due grandi operatori sul territorio nazionale". La società delle torri del gruppo Mediaset assicura in ogni caso che "continuerà a garantire l'accesso alle infrastrutture a tutti gli operatori televisivi" e "aprirà sempre più la propria infrastruttura, in prospettiva agli operatori di Tlc".

Dati gli obiettivi di una piena integrazione industriale di Ei Towers con Rai Way, l'offerta - chiarisce la nota - ha l'obiettivo di revocare le azioni di quest'ultima dal listino di Piazza Affari (dove Rai Way è stata da poco quotata), o l'acquisto di una partecipazione che rappresenti almeno 66,67% del capitale sociale.

"L'offerta di Mediaset appare poco comprensibile. Il governo è stato chiaro su Rai Way: la quotazione in borsa è stata vincolata alla cessione di una quota non superiore al 49%, il controllo delle torri del servizio pubblico resta saldamente in mano pubblica". dichiara il deputato del Partito democratico e segretario della commissione di Vigilanza Rai, Michele Anzaldi. "Il decreto per la privatizzazione di Rai Way - spiega Anzaldi - vincola la Rai a mantenere una quota di partecipazione sociale nel capitale sociale di Rai Way non inferiore al 51%. La Rai, peraltro, ha messo sul mercato solo il 34,9% del capitale di Raiway, mantenendo una quota di due terzi che garantisce pienamente il controllo pubblico dell'azienda. Si fatica, quindi, a comprendere la mossa di Mediaset".

Snater. "Il governo Renzi, con il taglio dei 150 milioni dal canone 2014, ha offerto la scusa perfetta per consegnare al mercato sia il destino delle lavoratrici e dei lavoratori di Rai Way che la tenuta, per il futuro, dell'intero assetto della società Rai, e se l'Opa di EI Tower dovesse riuscire, una sola azienda privata avrà la proprietà dell'intera rete di impianti trasmittenti in digitale terrestre presenti nel nostro Paese". Lo afferma il segretario generale dello Snater, Piero Pellegrino, secondo cui quanto sta avvenendo "è ciò che avevamo previsto, ma purtroppo la volontà politica (le conseguenze del patto Renzi-Berlusconi) e la pavidità dei membri del CdA, della presidente e del Dg della Rai, che non si sono opposti, se non con un ravvedimento tardivo e forse solo di facciata, al prelievo forzoso dei 150 milioni ha prodotto che il principale concorrente di Rai potesse tentare di acquisire il controllo di una consociata fondamentale per l'azienda di servizio pubblico, con motivazioni tali che lasciano intendere che si stia preparando a chiedere di accedere anch'essa al canone, per il servizio pubblico di diffusione che andrebbe a svolgere".

Slc-Cgil. "Apprendiamo dalla stampa che Mediaset, attraverso la sua controllata E.I. Towers, avrebbe lanciato un Opa per l'acquisizione del 100% della società RaiWay. La notizia sembrerebbe in contrasto con la cessione di quote societarie della controllata Rai che, invece, non dovrebbe superare il 49% delle azioni. Evidentemente la differenza non è di poco rilievo, ma ciò che risulta sconcertante è che, se l'operazione andasse in porto attraverso l'acquisizione di Mediaset anche del "solo" 49% di RaiWay, saremmo di fronte all'ennesimo conflitto di interessi per cui il principale concorrente privato deterrebbe quote rilevantissime della principale infrastruttura del servizio pubblico radio televisivo". Lo dichiara Massimo Cestaro, segretario generale Slc Cgil, il quale ricorda che è una situazione "che avevamo previsto come possibile e denunciata sia durante l'incontro col Mise sia nell'incontro con la presidente Rai e il direttore generale, ma in entrambi gli incontri questa eventualità era stata esclusa".

Usigrai. La notizia di Mediaset che lancia un'Opa sulle torri della Rai e' allarmante: se andasse in porto determinerebbe una concentrazione tale da mettere a rischio anche la liberta' di informazione". Lo denuncia in una nota l'Usigrai, il sindacato dei giornalisti Rai. "Questa vicenda - si legge ancora - conferma che esiste una grande urgenza: regolare definitivamente i conflitti di interesse. Fermo restando che una operazione del genere deve passare al vaglio di istituzioni e autorita' di garanzia, e' evidente che tali annunci sono possibili finche' non si interviene su questa materia, e sulle fonti di nomina della Rai. Chiediamo chiarezza al governo, con il quale abbiamo avviato contatti. E chiediamo all'Antitrust di aprire con urgenza un fascicolo. Le torri della Rai Servizio Pubblico devono restare in mano pubblica. E' un principio che l'Usigrai ha affermato dall'inizio di questa vicenda esprimendo sempre allarme e contrarieta' e decidendo persino di acquistare alcune azioni di RaiWay, ed e' quello che andremo ad affermare con forza nell'assemblea dei soci".