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Manual completo de velas japonesas, para una operativa en bolsa rentable.

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Este libro se ha creado con StreetLib Write (http://write.streetlib.com).

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¿Qué son las velas japonesas o candlesticks?

Las velas japonesas son una técnica de gráficos y análisis usada en economía inicialmente por los japoneses. Surgen en Japón en el siglo XVIII, en el mercado del arroz.

Aunque los japoneses han estado utilizando esta técnica de gráficos, y análisis desde hace siglos, en el mundo occidental se ha hecho conocida en años recientes, concretamente en la década de los 90, desde que Nisson los introdujo. La expresión, velas , se refiere a dos temas diferentes, pero relacionados. El primero, y probablemente el más conocido, es el método de exponer información sobre valores y futuros para realizar el análisis gráfico. El segundo es el arte de identificar ciertas combinaciones de velas conocidas y probadas. Por suerte, ambas técnicas se pueden utilizar combinadas o por separado.

¿Qué es un patrón de velas?

Un patrón de velas de inversión es una combinación de velas japonesas que normalmente indica un cambio en la tendencia. Para ayudar a identificar los patrones como alcista o bajista, una consideración seria a hacer es la tendencia del mercado que precedía al patrón. No es posible tener un patrón de cambio alcista en una tendencia ascendente. Puede haber una serie de velas que se parezcan al patrón alcista, pero si la tendencia es al alza, no se trata de patrón de velas ascendente. Del mismo modo, no puede haber un patrón de cambio bajista en una tendencia descendente.

Esto presenta uno de los problemas recurrentes cuando se analizan los mercados: ¿Cuál es la tendencia? Antes de usar los patrones de velas japoneses de manera efectiva, hay que determinar la tendencia. Aunque se hayan escrito muchos libros sobre este tema, la media móvil funciona bastante bien con las velas japonesas. Una vez determinada la tendencia a corto plazo (diez períodos, más o menos), los patrones de velas ayudarán de forma destacada a identificar el cambio de dicha tendencia.

A continuación, se muestra un completo manual en el que analizamos, detallada y gráficamente, cada una de las velas y patrones posibles, identificando su significado y comprensión.

High Wave (Velas de Onda Alta)

Patrón : De Indecisión

Tendencia : Neutro

Fiabilidad : Medio

Como Identificarlo:

• Un pequeño cuerpo real blanco o negro con sobras tanto la inferior como la superior muy largas.

• Puede aparecer tanto en partes altas como bajas de las tendencias.

Que significa:

Significa que hay un empate entre los alcistas y los bajistas. Los japoneses dicen de esta pauta que "el mercado ha perdido el sentido de la orientación.

La vela de onda alta es muy similar al doji de piernas largas y demuestra que hay una gran indecisión en el mercado.

Se forma esta pauta cuando los precios cotizan durante el día en un rango muy amplio tanto a la baja como al alza con respecto a la apertura del día. Esto significa que el resultado final no es diferente del inicial (apertura) a pesar del entusiasmo y la volatilidad que ha habido durante la sesión. La pauta implica una pérdida de sentido de la dirección y de ahí la gran indecisión del mercado. Un grupo de estos candlesticks nos advierte y nos transmite una señal de un posible cambio en la tendencia en el mercado.

Un factor importante de esta vela es que es especialmente importante en los máximos de las tendencias e indicar que es también un sólo patrón de candlestick. Por lo tanto se requiere una confirmación definitiva con otra vela al día siguiente en forma bajista (cuando la tendencia previa sea alcista) y una vela alcista (cuando la tendencia previa sea bajista) para asegurar que ha comenzado una etapa nueva y giro en la tendencia precedente y asi dar validez y fiabilidad a la Vela de Onda Alta.

Spinning Tops (Peonzas)

Patrón : De Indecisión Tendencia: Neutro

Fiabilidad: Bajo

Como Identificarlo:

• Un pequeño cuerpo real blanco o negro con pequeñas sobras

Que significa:

Estas velas por si mismas, aunque si nos transmiten información, casi siempre han de ser vistas en conjunto con otras velas o indicadores.

Son sinónimos de que el mercado está perdiendo fuerza y nos están poniendo en aviso de la debilidad de la tendencia. Los japoneses dicen de estas figura que el mercado está quedándose sin resuello. Hay un empate entre los alcistas y los bajistas y hay un equilibrio entre la oferta y la demanda.

Estas figuras empiezan a tener cierta importancia en puntos de máxima tendencia, ya sea alcista o bajista. Si en el transcurso de una tendencia alcista prolongada y detrás de una vela blanca de cierta consideración, aparece una peonza, significará que los alcistas tienen muchas dificultades para avanzar. Por el contrario, en el caso de que en una tendencia bajista apareciese una peonza significaría que los bajistas empiezan a tener problemas en su avance.

Aunque no podemos utilizar estas figuras para tomar decisiones de compra o venta, si que nos pueden ayudar a ponernos en la pista sobre Acumulaciones y/o Distribuciones. Si vemos que van apareciendo sin que el mercado avance y con ayuda de indicadores técnicos podremos ir averiguando la posibilidad de si hay Acumulación en tendencia Bajista o Bien Distribución en una tendencia alcista.

Doji (Doji)

Patrón : De Indecisión Tendencia: Neutro

Fiabilidad: Medio

Como Identificarlo:

• Un Doji se identifica cuando la apertura y el cierre son iguales o prácticamente iguales.

• Un Doji clásico es aquel cuyas sombras no son excesivamente largas e iguales

Que significa:

Existen varios tipos en la familia de los Doji que se irán viendo en sus respectivos apartados, si bien el clásico es que que se tratará en este apartado.

Se dice que un Doji es una situación de indecisión del mercado, un equilibrio de fuerzas y como dicen los japoneses un empate entre los alcistas y los bajistas .

Si un Doji aparece en un mercado lateral no tendrá ninguna trascendencia y no será tenido en cuenta, pero si apareciese en un mercado de tendencia pronunciada y en su fase madura es cuando hemos de prestar la máxima atención. Asi por ejemplo si en una tendencia alcista pronunciada y detrás de una vela blanca grande apareciese un Doji podría estár advirtiéndonos de que podría estar agotándose, por el contrario si tuviera lugar en una tendencia bajista y detras de una vela negra también nos estaría indicando su posible agotamiento.

Nunca se puede utilizar un doji como señal para operar y se debe esperar a su confirmación al día siguiente con la formación de la pauta completa con otra vela, ya que un Doji podría bien aparecer en mitad de una tendencia y perfectamente el mercado hacer un alto en el camino con su formación para seguir a continuación su curso. Llaman a esto los japoneses El Mercado se ha refrescado .

Una cuestión relevante es como saber si realmente se trata de un doji o no por el hecho de que sus cierre y apertura no sean exáctamente idéntidos. Bueno, pues en este caso se ha de fijar en las anteriores velas de la serie de precios. Si son habituales bastantes velas de este tipo con cierres y aperturas muy parejos, Steve Nison nos recomienda no considerarlo como tal.

Otro aspecto importante, como en el resto de pautas japonesas es que el Doji en los límites de sus sombras formarán sus respectivos techos y suelos, osea resistencias y soportes según sea la tendencia. Un Doji será siempre una resistencia en tendencia alcista y Soporte en tendencia bajista.

Long Legged Doji (Doji de Piernas Largas)

Patrón : De Indecisión

Tendencia : Neutro

Fiabilidad : Medio

Como Identificarlo:

• La apertura y el cierre son iguales (cuerpo real), razón del Doji o prácticamente iguales de forma imperceptible.

• Las sombras superior e inferior son muy largas y son casi iguales en longitud.

• Puede aparecer tanto en partes altas como bajas de las tendencias.

Que significa:

Es muy similar al candlestick de Onda larga (High Wave), pero cuyo cuerpo es un Doji y por lo tanto con algo más de fiabilidad. Es una señal más importante de cambio de tendencia (más que la vela de onda larga).

Significa que hay un empate entre los alcistas y los bajistas. Los japoneses dicen de esta pauta que "el mercado ha perdido el sentido de la orientación.

Se forma esta pauta cuando los precios cotizan durante el día en un rango muy amplio tanto a la baja como al alza con respecto a la apertura del día. Esto significa que el resultado final no es diferente del inicial (apertura) a pesar del entusiasmo y la volatilidad que ha habido durante la sesión. La pauta implica una pérdida de sentido de la dirección y de ahí la gran indecisión del mercado.

Un factor importante de esta vela es que es especialmente importante en los máximos de las tendencias e indicar que es también un sólo patrón de candlestick. Por lo tanto se requiere una confirmación definitiva con otra vela al día siguiente en forma bajista (cuando la tendencia previa sea alcista) y una vela alcista (cuando la tendencia previa sea bajista) para asegurar que ha comenzado una etapa nueva y giro en la tendencia precedente y asi dar validez y fiabilidad al Doji de Piernas Largas.

Big White Candlestick (Gran Vela Blanca)

Patrón : De Confirmación Tendencia: Alcista (Bullísh) Fiabilidad: Alto

Como Identificarlo:

• Una gran vela Blanca es aquella que abre cerca del mínimo y cierra muy cerca del máximo y con una longitud del cuerpo real mucho mayor que las velas blancas habituales que se dan en la dicha serie de precios.

• Para considerar que sea una gran vela blanca se