Die Deutschen wollen im Alter üppig leben. Gleichzeitig legen sie ihr Erspartes aber so an, dass es sich kaum vermehrt. Arbeitnehmer müssen daher überdurchschnittlich viel ihres Brutto zurücklegen. Andere Länder machen es deutlich besser.

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Es gibt eine schlichte wie schlechte Nachricht für die Deutschen und ihren Umgang mit Geld. Sie machen praktisch alles falsch. Sie legen Ihr Erspartes so an, so dass sich das Vermögen im Laufe der Jahrzehnte kaum vermehrt. Gleichzeitig wählt der Bundesbürger für seinen Lebensabend gern das hedonistische Modell. Das heißt, er plant auch im hohen Alter einen üppigen Konsum – was sich naturgemäß eigentlich nur mit einem genügend Kapital realisieren lässt. Das jedoch werden viele Menschen nicht zur Verfügung haben, wenn sie ihr Geld weiterhin so falsch anlegen.

Diesen Schluss legt eine aktuelle Studie von Fidelity nahe, die WELT vorliegt. Danach müssten die Deutschen während des gesamten Erwerbslebens jährlich 21 Prozent ihres Bruttoverdienstes zurücklegen, um sich die eigenen Konsumwünsche im Alter erfüllen zu können. Im globalen Vergleich müssen die Arbeitnehmer in Deutschland deutlich stärker sparen. Japaner und Kanadier beispielsweise müssen nach Fidelity-Kalkulationen lediglich 16 Prozent des Brutto auf die hohe Kante legen, Amerikaner lediglich 15 Prozent, Briten sogar nur 13 Prozent.

Quelle: Infografik WELT

Um im Alter den Lebensstandard aufrecht zu erhalten, müssen deutsche Sparer bis zum 67. Lebensjahr das Zehnfache ihres jährlichen Bruttoeinkommens ansparen. In anderen Teilen der Welt liegt die erforderliche Sparleistung deutlich niedriger. Japaner und Briten müssen lediglich das siebenfache akkumulieren. Amerikaner und Japaner müssen bis zum Renteneintritt zwar ebenfalls das zehnfache des Bruttoeinkommens ansparen. Allerdings müssen sie sich für dieses Sparziel in ihrer aktiven Berufszeit deutlich weniger stark einschränken.

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Die Fidelity-Analyse offenbart zwei Gründe für die deutsche Malaise. Im Vergleich mit den Amerikanern erwirtschaften die Bundesbürger mit ihren Altersvorsorgeprodukten deutlich weniger. Gerade mal zwei Prozent werfen die Anlagen real, also nach Inflation, ab. Amerikaner machen dagegen 3,5 Prozent. Lediglich die risikoscheuen Japaner schneiden mit einer durchschnittlichen realen Rendite von einem Prozent noch schlechter als die Deutschen ab.

Allerdings leben die Rentner in Japan wesentlich bescheidener als die Deutschen. Sie kommen mit 72 Prozent ihres letzten in der Erwerbsphase erzielten Nettoeinkommens im Alter über die Runden. Hierzulande gelten 86 Prozent als lebensstandardsichernd. In verschiedenen Umfragen habe sich gezeigt, dass bei diesem Wert die Zufriedenheit mit der finanziellen Lebenssituation über den Renteneintritt hinweg unverändert bleibt, sagt Fidelity.

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„Die globale Analyse zeigt, dass es Arbeitnehmer in Deutschland sehr viel schwerer haben, ihre individuelle Vorsorgelücke zu schließen. Sie müssen mehr Eigenverantwortung übernehmen – auch weil sich der der Staat immer stärker zurückzieht“, kommentiert Christof Quiring, Leiter Altersvorsorgeprodukte bei Fidelity die Ergebnisse. Kommende Rentnergenerationen könnten in eine Armutsfalle tappen, weil sie zu wenig, falsch oder zu spät beginnen zu sparen.

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Fidelity hat für die Berechnungen den typischen Durchschnittsdeutschen herangezogen, der mit 25 Jahren fürs Alter zu sparen beginnt, mit 67 in Rente geht und mit 91 Jahren stirbt. Kann nicht auf andere private Vermögenswerte im Alter bauen, muss er 21 Prozent vom Brutto zurücklegen. Stopft dagegen eine betriebliche Vorsorge (bAV) zehn Prozent der Rentenlücke, sind lediglich 16 Prozent nötig, werden 20 Prozent aus einer bAV bestritten, müssen nur noch zwölf Prozent des Brutto zusätzlich zurückgelegt werden.

Mehr zurücklegen oder einschränken

Doch nicht nur eine betriebliche Vorsorge könnte helfen, die Bürde zu mindern. Auch clevereres Sparen könnte die Deutschen mit weniger Aufwand ans Ziel bringen. Wie stark daneben der Faktor Zeit eine Rolle spielt, haben die Experten ebenfalls berechnet. Wer erst mit 30 Jahren in die Altersvorsorge einsteigt, muss bereits 24 Prozent vom Brutto zurücklegen, wer weitere fünf Jahre ungenutzt ins Land ziehen lässt, kommt nicht unter 28 Prozent davon.

„Jetzt sind alle gefragt, gemeinsam nach Lösungen zu suchen“, sagt Quiring. Er plädiert dafür sämtliche Säulen der privaten Altersvorsorge zu stärken. „Es gibt viele Ansatzpunkte wie steuerliche Anreize oder die Stärkung der Aktienkultur in Deutschland. Auch ein Obligatorium bei der betrieblichen Vorsorge darf kein Denkverbot sein“, sagt Quiring.

Als Ultima Ratio bleibt den Bundesbürgern noch ein weiterer Weg: sich im Alter stärker einzuschränken und mit weniger als 86 Prozent des letzten Nettoeinkommens über die Runden zu kommen.