Para comprar con un crédito hipotecario un departamento usado de 70 metros cuadrados ubicado en la Ciudad de Buenos Aires, cuyo valor de mercado ronda los 2,1 millón de pesos, una pareja de profesionales debería demostrar ingresos por casi 100.000 pesos mensuales. El cálculo surge de un estudio realizado por la dirección de estadísticas del gobierno porteño, denominado "Indicador de accesibilidad al crédito hipotecario".Para entender las conclusiones del informe, hay que tener en cuenta las variables que intervinieron para elaborarlo:-Se tomó como base un departamento "promedio", usado, de tres ambientes distribuidos en 70 metros cuadrados;- Un valor de mercado de 2,1 millón de pesos (156.000 dólares según cotización blue, a razón de 2.167 dólares el metro);- Un crédito hipotecario en pesos a 20 años de plazo y a las tasas actuales según datos del BCRA, por un monto equivalente al 75% del valor del departamento;- Al combinar esas variables, el informe concluye que el valor de la cuota será de unos 28.800 pesos.- Las condiciones de los créditos exigen, habitualmente, que la cuota resultante equivalga a no más del 30% de los ingresos demostrables de los tomadores del crédito.- De esa relación cuota-ingreso surge que la pareja de profesionales del ejemplo debería demostrar ingresos por $ 93.400 mensuales.- El informe destaca que, según datos de la Encuesta Anual de Hogares (EAH) que realiza el gobierno porteño, esa pareja de profesionales gana hoy en realidad, 28.787 pesos.- Dados esos ingresos, la pareja de profesionales puede pagar solo ($8.636) el 30,8% de la cuota del crédito del ejemplo.De ahí surge que el "índice de accesibilidad al crédito hipotecario" está hoy en los 30,8 puntos.Para comprender lo que significa el nivel actual de ese índice, hay que destacar que si el índice es 100, refleja que con solo el 30% de los ingresos de esa pareja de profesionales, se cubre totalmente la cuota del crédito.El índice está en uno de los niveles más bajos de la serie. En octubre de 2007 marcaba 83,6 puntos. Y en octubre de 2011, justo antes de que arrancara el cepo cambiario, estaba en 70,6 puntos.El informe señala que "cuanto más lejano a 100 es el índice (y por debajo de 100), más difícil le resultaría a esa pareja tipo acceder al crédito hipotecario. En este sentido, eventuales aumentos en el valor promedio de las propiedades y/o del dólar tienden a alejar a las parejas del crédito hipotecario, al tiempo que aumentos en los salarios y/o bajas en las tasas de interés del mercado, los acercan".Agrega que "entre octubre de 2007 y enero de 2012, el deterioro fue empujado principalmente por el aumento en pesos del valor de la propiedad (efecto tipo de cambio, más aumento del precio en dólares del metro cuadrado). Y a partir de abril de 2012, se agrega la aceleración en el aumento del tipo de cambio -el cual no es compensado por el incremento salarial- y un importante aumento de la tasa de interés promedio para los créditos hipotecarios".Esto explica, entre otras cosas, por qué el crédito hipotecario está virtualmente desaparecido de las líneas de negocios de los bancos. Argentina tiene un stock de créditos para compra de inmuebles que equivale apenas al 1% del PBI, cuando a fines de los 90 alcanzaba el 6%. La relación de créditos/PBI es en la Argentina una de las más bajas entre el conjunto de países en vías de desarrollo.El desplome del índice de accesibilidad incorpora un dato más a la deprimente situación del mercado de la vivienda, reflejado por el último informe del Colegio de Escribanos de la Ciudad de Buenos Aires: 2014 fue el peor año desde 1980 en cuanto a cantidad de escrituras elaboradas. w