(Foto: Cris Faga/NurPhoto via Getty Images)

A escalada de pânico que o coronavírus causou no mercado financeiro, nos últimos meses, foi amplificada com a guerra de preços do petróleo aberta pela Arábia Saudita contra a Rússia no último final de semana. Às 16h23, o Ibovespa, principal índice do mercado de ações, operava com baixa de 12,28% aos 85.967 pontos.

No mesmo horário, o dólar comercial subia 2,39% a R$ 4,745. Pela manhã, o Banco Central vendeu US$ 3 bilhões no mercado à vista. À tarde, a autoridade monetária fez mais um leilão no mercado à vista e vendeu US$ 465 milhões.

Pela manhã, a Bolsa de Valores de São Paulo (B3) acionou o mecanismo de circuit breaker, que é quando o Ibovespa, seu principal índice, cai mais de 10% e as negociações são interrompidas por 30 minutos para acalmar os operadores e evitar perdas adicionais aos investidores.

Meia hora depois da abertura dos negócios no pregão, às10h31min, o Ibovespa já caía 10,02%, batendo em 88.178 pontos, e o mecanismo do circuit breaker foi acionado.

Foi a primeira vez que a Bolsa brasileira entrou em circuit breaker desde o 'Joesley day', que é como ficou conhecido no mercado financeiro o dia em maio de 2017 em que o colunista Lauro Jardim, do GLOBO, revelou áudios do empresário Joesley Batista que comprometiam o então presidente Michel Temer. O mecanismo é acionado quando o índice cai 10% e já foi utilizado pelo menos 17 vezes na Bolsa.

Nos Estados Unidos, as principais Bolsas também acionaram o circuit breaker após queda de mais de 7%, depois da abertura dos negócios. Os negócios ficam suspensos por quinze minutos. Nesta tarde, os índices americanos recuma mnais de 7%.

É a primeira vez que os negócios em Wall Street são interrompidos desde as eleições presidenciais de 2016, quando os mercados também caíram abaixo do limite diário de 5%.

Para Alberto Ramos, economista-chefe para América Latina do Goldman Sachs, em Nova York, como se não bastasse o coronavírus trazendo incerteza ao mercado financeiro, a guerra de preços do petróleo acrescenta um fator a mais de insegurança aos investidores.

- Embora os governos se esforcem em conter o avanço do coronavírus, inclusive com o desenvolvimento de uma vacina, haverá um impacto muito grande e caminhamos a passos largos para uma recessão global. E agora, haverá queda da demanda e aumento da oferta do petróleo. Um novo viés negativo para o mercado - disse Ramos.

Em relatório, a agência de classificação de risco Fitch Ratings afirma que "os efeitos do choque do petróleo podem durar muito mais do que aqueles provenientes do coronavírus".

Quando os negócios foram paralisados na Bolsa, os papéis ordinários da petrobras (com direito a voto) perdiam 24,61% a R$ 18,14, enquanto os preferenciais (PN, sem direito a voto) caíam 23,96% a R$ 17,36. PN tinham queda de 24%. Em apenas 30 minutos de negociações, a Petrobras perdeu R$ 74,7 bilhões em valor de mercado, passando de R$ 307 bilhões para R$ 232 bilhões.

No início desta tarde, as ações ON da Petrobras recuavam 28,89% a R$ 17,11, enquanto as PN perdiam 29,57% a R$ 16,06. Com quedas expressivas, a negociação foi suspensa temporariamente e ambas entraram em leição. Essa queda representa a maior desvalorização já registarada com papéis da Petrobras. No Joesley Day, as ações da petroífera fecharam com queda de 15%.

"A baixa nas cotações do petróleo teve um efeito devastador sobre as ações das petrolíferas. No pré-mercado, as ações das petrolíferas americanas Chevron e Exxon chegaram a cair mais de 12% nos Estados Unidos", escreveram os analistas da Levante Investimentos.

O banco Goldman Sachs cortou a previsão para os preços do petróleo Brent para o segundo e terceiro trimestres de 2020 para US$ 30 o barril, “com possíveis quedas de preços para níveis de estresse operacional e custos de caixa bem próximos de US$ 20 o barril”, conforme relatório a clientes.

“Ainda estamos passando por um momento perigoso, com extrema volatilidade. Não bastasse a piora no quadro da epidemia de coronavírus ameaçar estancar todo o crescimento econômico previsto, neste final de semana tivemos a guerra aberta pela Arábia Saudita no front da produção de petróleo contra a Rússia”, chamou a atenção a equipe do BTG Pactual.

Outras ações sofriam forte queda. Os papéis de BR Distribuidora, Gerdau e Eletrobras caíam entre 8% e 11%. As ações da Vale recuavam mais de 7%. Os papéis da Via Varejo desabavam mais de 20%. As ações ordinárias da Vale recuavam 10,11% a R$ 40,07.

Os papéis preferenciais de Itaú e Bradesco perdiam mais de 7%.

As Bolsas asiáticas fecharam em queda de mais de 5% e, na Europa, chegaram a recuar 8% nas negociações ao longo do dia. No início da tarde, Frankfurt recuava 7,94%; Londres perdia 7,69%; Paris tinha baixa de 8,39% e Milão perdia 11,17%.

No Brasil, o BC resolveu mudar sua estratégia e atuar no mercado à vista. Até semana passada, ele vinha intensificando sua atuação no câmbio por meio de contratos de swap cambial, um instrumento financeiro que funciona como uma espécie de oferta de dólares no mercado futuro.

Na sexta-feira, o BC já havia anunciado que faria um leilão de US$ 1 bilhão nesta segunda. Hoje, antes da abertura dos mercados, após o nervosismo global com a forte queda no preço do petróleo, a autoridade monetária elevou a oferta para US$ 3 bilhões. Desde 20 de dezembro do ano passado, o BC não atuava no mercado de dólar à vista.

Para tentar acalmar os mercados, o Fed, Federal Reserve, banco central americano, anunciou que também vai elevar suas injeções diárias no mercado em US$ 50 bilhões para US$ 150 bilhões.

O diretor de política monetária do Banco Central, Bruno Serra, disse em evento em São Paulo nesta segunda-feira, que a autoridade monetária vai continuar a atuar no mercado de câmbio pelo tempo necessário e enquanto julgar que está disfuncional, como atualmente.

O pânico dos investidores se reflete no chamado risco-país medido pelos contratos CDS (Credit Default Swap), uma espécie de seguro contra calotes dos governos. O risco-pais brasileiro sobe 34% e chega aos 191 pontos. A valorização é a mais expressiva desde 2002, quando o contrato também disparou 34%. No Joesley Day, a alta do risco-país havia sido de 29%.

A disparada nos preços do petróleo ocorreu após uma reunião entre a Opep (Organização dos Países Produtores de Petróleo) e a Rússia, outro gigante do setor, terminar sem acordo. O grupo vinha tentando costurar um acordo há semanas, pois a demanda por petróleo despencou com o menor apetite chinês. A China, afetada pelo coronavírus, é o maior importador global da matéria-prima.

Mas, em reunião no final de semana, a Rússia decidiu não cooperar com o grupo para reduzir a produção e, consequentemente, elevar os preços. Rússia e o cartel do petróleo mantinham uma cooperação desde 2016.

Em represália, a Arábia Saudita anunciou que cortaria seus preços em mais de 10% e que aumentaria a produção a partir de abril. Para os sauditas, um volume maior de produção permite manter a receita com o petróleo, mesmo com os preços mais baixos.

O desentendimento entre a Opep e a Rússia encerrou mais de três anos de cooperação para apoiar o mercado. O banco Goldman Sachs anunciou esperar uma contração na demanda global em 150 mil barris de petróleo por dia. Já a Agência Internacional de Energia afirmou esperar uma retração na demanda de 90 mil barris por dia. Será o primeiro retrocesso do consumo desde 2009.