O montante emprestado para crédito à habitação em Portugal continua a crescer, e no ano passado disparou para cerca de €8,3 mil milhões, segundo dados do Banco de Portugal divulgados esta semana. Isto representa uma subida de 43% face ao ano anterior, é também mais do dobro do que foi emprestado em 2015 e está muito próximo do que era praticado em 2010, ou seja, antes da chegada da troika.

Mas este aumento está ainda pouco relacionado com a subida dos preços das casas, que dispararam em 2017 e estão agora quase aos níveis do pico mais alto do mercado, atingido em 2007, segundo um estudo também divulgado esta semana pelo Confidencial Imobiliário. “Na atualidade, de acordo com estudos do Banco de Portugal, a evolução recente dos preços da habitação não se encontra sincronizada com o ciclo de crédito em Portugal”, pode ler-se num documento publicado pelo regulador no início de fevereiro no seguimento da criação de novas medidas de restrição ao crédito.

De facto, nota o diretor-geral da mediadora Century 21 em Portugal, Ricardo Sousa, o que tem estado a motivar a subida dos montantes emprestados é mais a compra de casa por parte da classe média, que, apesar de agora ter melhores salários e maior segurança no trabalho, ainda procura casas baratas e adequadas aos seus rendimentos e tem poucas opções para comprar sem recorrer à banca. “Quem compra as casas mais caras, que são as que estão a inflacionar a média de preços em Portugal, são maioritariamente investidores, nacionais e estrangeiros, que não recorrem à banca nacional ou que têm poupanças ou capitais próprios. Quem pede empréstimo é a classe média, que quer comprar casa para viver e que, agora, está de volta ao mercado”, diz ao Expresso.

Para este responsável, é expectável que os montantes do crédito à habitação continuem a subir nos próximos meses e anos, precisamente por causa desse aumento da procura por parte do mercado doméstico. Ainda que não se espere que voltem aos valores de 2007, quando rondavam os €1,8 mil milhões por mês.

O problema é a falta de oferta que já existe e que vai aumentar mais, repara por sua vez o presidente da Associação dos Profissionais e Empresas de Mediação Imobiliária de Portugal (APEMIP), Luís Lima. O facto de haver mais procura por casas acessíveis mas não existir oferta adequada não só pode levar os portugueses a endividarem-se mais quando pedem dinheiro ao banco como vai pressionar o mercado e fazer disparar os preços das casas que não são de luxo ou para a classe alta. Aliás, segundo dados de janeiro do Instituto Nacional de Estatística (INE), já se verificaram aumentos acentuados de preços em zonas como a Amadora ou a Penha de França, onde as casas sempre foram mais baratas.

E o Banco de Portugal está ciente disso. “Uma maior pressão da procura de habitação, fomentada por crédito, poderá contribuir para a permanência de uma trajetória ascendente dos preços, cenário que se pretende prevenir por colocar riscos à estabilidade financeira”, pode ler-se no mesmo documento publicado no início deste mês.

Foi por isso mesmo que o regulador decidiu aplicar medidas mais restritivas ao crédito à habitação, nomeadamente nas taxas de esforço e nas maturidades, onde considera que os bancos estão a ficar mais relaxados desde 2015. Mas para Ricardo Sousa os créditos que são concedidos agora são “saudáveis” e “criteriosos”, não só do lado da banca como dos consumidores, que, gradualmente, têm vindo a pedir menos dinheiro.

“Por exemplo, na Century 21, o valor médio financiado está abaixo dos 70%, e os bancos têm estado a emprestar menos de 80%, porque não querem estar tão expostos ao risco”, nota.