Himmel über Frankfurt: Getürkte Referenzkurse für Zinsen und Gold haben die Finanzwelt in Verruf gebracht

Anzeige

Wegen der Manipulation von Zinssätzen müssen die Royal Bank of Scotland, die französische Société Générale, die US-Banken Citigroup und JPMorgan, die Londoner Brokerfirma RP Martin sowie die Deutsche Bank eine Rekordbuße von insgesamt 1,7 Milliarden Euro zahlen.

Die britische Barclays und die Schweizer UBS haben ebenfalls gesündigt, kommen aber um Strafen herum, weil sie frühzeitig ihre Untaten gestanden haben. Zu vermuten ist, dass ähnliche illegale Machenschaften wie sie jetzt bei den Zinssätzen aufgedeckt wurden, auch bei den Wechselkursen und den Edelmetallpreisen gängige Praxis sind.

Offenbar wird bei allen Anlageklassen der globalen Finanzwelt systematisch getürkt und gefälscht. Transaktionen Dritter wurden von den bestraften Geldhäusern zu eigenen Zwecken missbraucht. Preise und Kurse auf den Finanzmärkten folgen nicht Angebot und Nachfrage, sondern einem Kartell großer Banken. Nicht der Kundennutzen, sondern die Eigeninteressen der Finanzinstitute bestimmen das Verhalten.

Anzeige

Wie konnte es soweit kommen, dass in der Finanzbranche nicht mehr die Prinzipien eines ehrbaren Kaufmanns, Treu und Glauben, Recht und Gesetz, sondern Lug und Trug, Raffgier und Zockerei das Verhalten zu bestimmen scheinen? Drei Gründe mögen eine Rolle spielen: Globalität, Anonymität und Mobilität.

Globalisierung bläht Beträge auf

Die Globalisierung hat die Beträge gewaltig werden lassen, die auf den Zins-, Devisen und Edelmetallmärkten gehandelt werden. Es geht um tägliche Transaktionen in Billionenhöhe. Entsprechend riesig sind die möglichen Manipulationsgewinne, und entsprechend hoch ist die Risikobereitschaft, auch illegale Handlungen vorzunehmen.

Transaktionen erfolgen heute nicht mehr als Ergebnis persönlicher Kontakte oder Gespräche, sondern über das Internet nanosekundenschnell, ortsungebunden in einer vollständig anonymen virtuellen Welt, in der sich niemand wirklich kennt. Oft folgen Handlungen automatischen Verhaltensregeln, die von Computern und ihren Programmen gesteuert und ausgelöst werden.

Anzeige

Eine strafrechtliche Verfolgung mit nationalen Aufsichts- und Justizbehörden wird da schwierig. Auch weil unklar bleibt, welches Rechtssystem zuständig ist.

Häufige Wechsel von Arbeitgeber und Arbeitsort schwächen die Nachhaltigkeit individuellen Handelns. Eine Loyalität gegenüber Arbeitgeber, Kollegen und Kunden besteht kaum noch. Das Ich dominiert das Wir. Wen und was kümmert die verbrannte Erde, wenn man ohnehin gerade auf dem Sprung nach anderswo ist und nicht plant, jemals zurückzukehren?

Wer davon ausgehen kann, dass eine mehrfache Wiederholung einer Kundenbeziehung wenig wahrscheinlich ist, hat bei einem Einmalgeschäft keinen großen Anreiz, Reputation und Vertrauen aufzubauen. Im Gegenteil scheint es sich zu lohnen, Geschäftsbeziehungen zum möglichst großen eigenen Vorteil auszunutzen.

Es bedarf einer Gegenbewegung

Anzeige

Um die negativen Folgen von Globalisierung, Anonymität und Mobilität zu minimieren, bedarf es einer Gegenbewegung. Lokalität, persönliche Kontakte und Nachhaltigkeit sind die Antwort. Dafür braucht es nicht einmal den Staat oder neue Gesetze.

Vielmehr sollten sich die Kunden selber (besser) überlegen, mit wem sie welche Geschäfte machen wollen, so dass ihre Wünsche und ihr Nutzen und nicht der Gewinn der Bank im Vordergrund stehen.

Es gilt aus betriebswirtschaftlicher Sicht des Mittelstandes, der Kleinsparer und Vermögensbesitzer zu hinterfragen, welchen Mehrwert die „global players“ der Finanzwelt ihnen wirklich bieten. Nicht zu letzt gilt das auch für die Aktionäre der nun bestraften Banken. Ob Vertrauensverlust und Rufschädigung zu einem nachhaltigen Unternehmenserfolg beitragen, ist kaum zu erwarten.

Professor Thomas Straubhaar ist Direktor und Sprecher der Geschäftsführung des Hamburgischen Weltwirtschaftsinstituts (HWWI) und Universitätsprofessor für Volkswirtschaftslehre, insbesondere internationale Wirtschaftsbeziehungen, an der Universität Hamburg. Seit Mitte September ist er zudem Fellow der Transatlantic Academy in Washington DC, wo er sich oft aufhält. Er schreibt für die "Welt" in regelmäßigen Abständen Kolumnen zu aktuellen wirtschaftlichen, politischen und sozialen Fragen. Seine Kolumne können Sie hier auch auf Englisch lesen.

Lesen Sie auch weitere Kolumnen von Thomas Straubhaar:

Warum Fachhochschulen den Doktortitel brauchen

NSA-Skandal bewirkt Abkehr von der Globalisierung

Anzeige

Deutschland zu schwächen ist der falsche Weg

Inflation gibt es nur noch in Geschichtsbüchern