La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) dio a conocer esta tarde que no hará una nueva oferta a los tenedores del Nuevo Aeropuerto Internacional de México (NAIM), al considerar que su última propuesta de recompra de bonos, lanzada el pasado 11 de diciembre, fue equilibrada.

“El Fideicomiso del Aeropuerto de la Ciudad de México (MEXCAT) no prevé realizar modificaciones adicionales a los términos y condiciones de la oferta más allá de aquellas anunciadas el 11 de diciembre. Creemos que la oferta modificada es una propuesta equilibrada y comercial que vela por los intereses de los tenedores de bonos, MEXCAT y el público mexicano”, informó a través de un comunicado.

No obstante, en caso de que la oferta modificada no sea exitosa en los términos propuestos, el Fideicomiso del Aeropuerto de la Ciudad de México (MEXCAT) y el gobierno mexicano reconsiderarán qué alternativas existen que permitan lograr los objetivos del segundo.

“Las modificaciones anunciadas se realizaron atendiendo a la retroalimentación recibida por parte de una amplia variedad de participantes del mercado, e incluye mejoras significativas en el interés de los tenedores de bonos (…) Consideramos que el posible retraso e incertidumbre que se pudiera generar no atiende a los intereses de los tenedores de bonos ni del público mexicano”, afirmó.

El pasado 11 de diciembre la Secretaría de Hacienda mejoró la oferta de recompra de los bonos del fideicomiso MEXCAT, la cual consiste en que por cada mil dólares invertidos se recomprarán mil dólares invertidos en esos instrumentos, lo que implicó una mejor significativa desde los 900 por cada mil de inversión ofrecidos la semana pasada.

Otro cambio fundamental en las condiciones es que el pago a los bonistas ya no estará respaldado en el futuro por las operaciones del NAIM, el cual se pretende cancelar, sino ahora estaría soportado por la operación del actual Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (AICM) Benito Juárez.

En un comunicado emitido esta noche, Hacienda indicó que el efecto de la oferta implica una reducción de hasta el 30 por ciento de la deuda total vigente de MEXCAT.

La oferta modificada establece también la creación de cuentas de acumulación de principal, con las cuales se espera se reduzca el total de la deuda neta de MEXCAT en al menos mil millones de dólares adicionales en los siguientes cinco años, lo que implica una reducción total de la deuda neta de MEXCAT de hasta un 46 por ciento.

“Confiamos en que esta y otras mejoras han atendido a las preocupaciones principales de los tenedores de bonos y representan una transacción equilibrada y amigable para el mercado dados los objetivos del gobierno mexicano. Entendemos que la reacción del mercado ha sido sumamente positiva con respecto a los términos modificados”, subrayó.

Añadió que las instituciones financieras (dealer managers) designadas por MEXCAT han estado en constante comunicación directa con tenedores de bonos de todos los tamaños, lo cual sirvió como base para modificar los términos de la oferta.

“MEXCAT y sus representantes también han estado en contacto con asesores que manifiestan ser representantes de un grupo ad hoc de tenedores de bonos, mismos que se han negado a revelar la identidad y porcentaje de tenencia de dicho grupo a pesar de habérseles solicitado en repetidas ocasiones”, acusó.