(Atualizada às 12h23) O presidente do Banco Central, Ilan Goldfajn, afirmou nesta terça-feira que o objetivo da agenda em torno do spread bancário é promover sua queda estrutural e sustentável do custo do crédito no Brasil. Segundo ele, não se deve apostar em medidas voluntaristas, que reduzem o custo em um primeiro momento, mas não se sustentam ao longo do tempo, voltando a crescer.

Segundo o presidente do BC, a agenda do spread se insere em um contexto de reformas que o governo está fazendo no sentido de ampliar a eficiência e a produtividade na economia. Para Ilan, essas iniciativas também levarão a uma queda estrutural na taxa básica de juros no médio e longo prazos, ajudando no crescimento sustentável do país ao longo das próximas décadas.

De acordo com Ilan, o spread médio, de 2011 a 2016, foi de 35,2% nas modalidades de crédito prefixado. Segundo ele, no total, o spread médio nos últimos cinco anos foi de 16,9%, segundo a metodologia atual.

“O ponto que vou fazer é que muitas vezes, no direcionado, a rentabilidade é muito menor porque há subsídios embutidos e isso acaba levando a subsídios cruzados, que acabam sendo pagos para parte prefixada e pós-fixada”, afirmou em palestra no painel de spread bancário promovido pelo BC.

Segundo Ilan, a segurança jurídica é um fator importante para redução do custo do dinheiro. Para referendar o seu raciocínio, ele apresentou uma tabela mostrando que o crédito consignado, que tem maior segurança, tem spread 15,1%, enquanto no crédito pessoal a taxa supera os 83%, levando a uma média de 41,2% ao ano de custo médio no crédito livre. “Quanto mais segurança, melhores os números para o spread”, disse.

O presidente da autoridade monetária ressaltou que metade do crédito no Brasil é direcionado e que isso ocorre tanto nas modalidades para pessoa física como jurídica. Segundo ele, as operações direcionadas foram ganhando peso ao longo do tempo e, nesse sentido, ele comparou com a “meia entrada”, na qual quem paga a entrada inteira tem que pagar mais para bancar o subsídio de outros. O presidente do BC disse que há estudos, inclusive do Banco Mundial, mostrando que o crédito direcionado eleva o custo do crédito para o restante do sistema e representam “parcela relevante” do atual custo do crédito livre.

Ilan lembrou que o nível de crédito no Brasil dobrou em menos de duas décadas, chegando próximo a 50% do PIB. Para ele, o objetivo é fazer com que o crédito cresça junto com a economia de forma sustentável.

O presidente do BC destacou a importância de as medidas trazerem segurança e redução de incertezas. “As medidas têm de vir da segurança, da redução de incertezas”, disse.

Goldfajn destacou que, com a recessão e aumento do custo de captação, a margem do lucro do sistema caiu. Ele explicou que há uma diferença entre o spread bancário e a margem de lucro do sistema bancário, que evolui com o custo de captação. “Com a recessão e com o maior custo de captação, a margem caiu. Isso é normal. Estamos numa recessão, faz parte de qualquer indústria”, disse.

Compulsório

O presidente do BC destacou que as regras do compulsório foram simplificadas e que, quando houver espaço, será possível tocar nesse assunto. “O que a gente fez foi dar uma limpada. E aí pode olhar o futuro. Quando houver espaço, a gente pode mexer. Mas, no momento, a gente simplificou”, afirmou.

Ilan disse que, quanto mais informações sobre pequenas e médias empresas, menor será o custo de empréstimo para elas. “E estamos aprimorando a operação para contratação por meios eletrônicos. Já regulamos a abertura de contas por meio eletrônico. Estamos acompanhando projetos legislativos e a regulação não está inibindo. Ela está seguindo as inovações porque ela reduz crédito.”

Ele lembrou que, no que diz respeito ao cartão de crédito foi aberta uma diferenciação de preços e o rotativo foi limitado. “Abrimos para diferenciação de preços, limitamos o rotativo em 30 dias”, disse. “Isso é concorrência”, complementou.